我国上市公司管理舞弊行为特质研究(三稿).doc

1、内容摘要 随着经济的发展，安然事件、银广夏事件、琼民源管理舞弊案、东方锅炉管理舞弊案、丰乐种业舞弊案、科达股份舞弊案、万福生科舞弊案等一件一件被相继爆出，涉及金额之广，辐射影响之大，让人骇然听闻，至此，管理舞弊已成财务报表中重大错弊的主要原因。因此，对我国上市公式管理舞弊的行为特征研究刻不容缓。本文在借鉴国内外管理舞弊的相关研究成果的基础上，通过规范的研究与案例的研究相结合，研究管理舞弊产生的动机，洞察上市公式管理舞弊的征兆，重点从新视角分析管理舞弊的手段，通过管理舞弊的行为特征研究继而找出应对管理舞弊危机所需的导向审计策略、内部结构改善策略、政府法规完善策略、从业人员道德素质提升策略，并提出

2、从源头改善和杜绝管理舞弊现象的建议。关键词：上市公司 管理舞弊 舞弊征兆 内部治理机制 导向审计目 录内容摘要1一、文献综述3（一）关于管理舞弊的定义3（二）国外研究现状及分析3（三）国内研究现状及分析3（四）小结5二、上市公司管理舞弊产生的动机5（一）从个人主观方面看6（二）从公司客观方面看6二、上市公司管理舞弊的征兆7（一）从资金方面入手8（二）从营业情况入手9（三）从其它方面入手9三、从案例中归纳管理舞弊手段9（一）一般的、普遍性较强的手段11（二）高级的、隐蔽性较强的手段12四、总结14参考文献15致 谢16我国上市公司管理舞弊行为特质研究 随着我国经济的飞速发展，上市公司的管理舞弊案

3、例屡见不鲜，各种经济丑闻甚嚣尘上，琼民源管理舞弊案（1998）、东方锅炉管理舞弊案（1999）、银广夏管理舞弊案（2002）、丰乐种业舞弊案（2004）、科达股份舞弊案（2011）、万福生科舞弊案（2013）等个个都引人深思。是什么原因导致管理舞弊屡禁不止？主要舞弊手段有哪些？为何管理舞弊往往难以察觉？上市公司为何要冒天下之大不韪进行舞弊？它能得到什么好处？怎样才能真正有效地控制管理舞弊？本文将从管理舞弊案例入手，对我国上市公司管理舞弊行为特质进行研究。研究管理舞弊的行为特质主要有两个方面的意义，分别为理论意义和现实意义。从理论意义上说：管理舞弊行为不仅严重损害了国家的宏观经济调控能力,也严重

4、损害了有关会计信息使用者的利益,更严重损害了社会风气和职业道德规范。对管理舞弊的行为特质进行研究，可以增加对管理舞弊行为的认识，有利于国家针对会计舞弊行为法律法规的订立和完善，有助于社会从根本上杜绝管理舞弊行为。另一方面，从现实意义分析：首先，提高我国证劵市场会计信息的真实性和公允性；其次，可以给上市公司一个警醒，“天网恢恢，疏而不漏”，“君子爱财，取之有道”，在违法的基础上获得的利益终究会得到应有的惩罚；再次，有助于国家有关部门修改相关的法律条文，有效遏制管理舞弊行为；最后，对自己今后的职业生涯有一定的了解和认识，让每一个从事会计这份职业的人都能自觉地维护自己的职业道德。一、文献综述（一）关

5、于管理舞弊的定义所谓管理舞弊简单地说是指管理阶层所从事的各种舞弊。管理舞弊的作弊者通常均于事前精心设计，事后并极力设法隐瞒，作弊者的管理层次愈高，注册会计师愈难加以有效检查。（中共市委党校经济学教研室，2005）（二）国外研究现状及分析通过调整审计计划等其他途径，能有效揭露舞弊。审计人员改变和调整审计测试的性质是提高管理舞弊审计效果最关键的步骤（Bloomfield，1995）、（Johnson等人，1991）；通过案例研究表明，加大对审计师的惩罚、加强内部控制、增加审计费用，能够客观理解交易经济实质，可有效揭露管理舞弊（Johnson，1991）、（Berryman，1995）、（Erick

6、son等人，2000年）。（三）国内研究现状及分析1.从管理舞弊的成因与动机方面综述管理舞弊主要有新股发行、增发或配股、避免暂停交易或终止上市、炒作公司股票、委托代理机制下产生的“激励不相容”、经理层应付业绩考核、为取得银行信用或商业信用等动机（陈玥，2006）、（徐明柳，2008）；另一方面，贪婪、需要、机会、暴露是管理舞弊的主观成因（李兆华、宋胜利，2007）。再结合我国国情，我国独有的新兴证劵交易市场和转型经济制度背景环境的压力，国家的宏观经济政策，发行新股及获得配股资格的“稀缺资源”的特性，公司治理机制的缺陷等，是使得我国管理层舞弊行为不断发生、甚至居高不下的重要原因（于小雪，2008

7、）。2.舞弊案例分析方面的综述 1996年琼民源公司通过虚构利润舞弊；“东方锅炉”在1996上市之前通过调整财务报表而虚增净利润舞弊；黎明股份1999年为了粉饰其经营业绩而虚增资产舞弊；原野公司初始投资不实且在19891991年通过频繁变动股东、虚增资本、对公司资产进行两次大幅度的调账升值并对升值部分进行不合理分配以及在资产评估中虚列资产项目舞弊；银广夏1999-2000年通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段虚构主营业务收入、虚构巨额利润舞弊；丰乐种业在1997-2001年期间通过将炒股收益粉饰为主营收益、虚增利润舞弊；2006-2008年科达

8、股份通过多计开发费用、管理费用、无形资产等，少计利润、应收账款等舞弊；万福生科在2011年和2012年的年度财务报表中通过虚增销售收入和营业收入舞弊。这一系列舞弊事件，典型而全面的反映了管理舞弊的手段等行为特点，给社会造成了极大的负面影响。（中共市委党校经济学教研室，2005）、（SnailFFRC，2006）、（陈玥，2006）、（中国证监网）3.从管理舞弊的手段方面综述通过案例研究发现一般的管理舞弊手法有虚增收入、虚减销售成本、高估资产、利用时间性差异、隐瞒本期负债和费用、披露不实等（何红，2002）、（陈玥，2006）；高级的、隐蔽性较强的管理舞弊手法有利用关联交易进行舞弊、掩饰交易或事

9、实舞弊、利用资产重组舞弊、地方政府援助舞弊、利用不当的会计政策和会计估计舞弊、利用期后事项与或有事项舞弊、利用非货币性交易舞弊等。（何红，2002）、（付光武，2003）、（于亚琼，2011）。4.从管理舞弊的对策方面综述 关于管理舞弊的审计对策。防范管理舞弊的审计对策包括：积极营造诚信的社会环境；认真分析企业所在行业状况，了解企业生产经营过程；加强法人治理中的内部监督；分析性程序及利用专家的工作。（李兆华、宋胜利，2007）、（黎仁华，2006）；另外，通过国内上市公司普遍采用的制度基础审计模式进行分析得出结论：制度基础审计模式在舞弊审计程序上存在形式性、审计责任存在模糊性，更为严重的是，如

10、果内部控制系统被管理层逾越甚至控制，将导致其对管理层舞弊行为无能为力（顾颉，2010）。 关于管理舞弊会计信息的对策。会计信息的不真实、不公允已造成社会公众投资者对上市公司会计信息持不信任或有疑虑态度（颜永廷，2007）。维护会计信息的真实性可以从以下几个方面入手：单位负责人是关键；会计人员是重点；规范会计基础是根本；建立内部控制体系是措施；强化社会监督措施是保障。（郭红，2009）、（肖华芳、郑光彩，2009） 关于管理舞弊的防范对策。由于组织管理者凌驾于组织内部控制制度之上，造成的危害更严重，更应引起注册会计师的注意（颜永廷，2007）。对于管理舞弊的防范，从大的方面讲可归纳为：严格执法，

11、加大处罚力度；建立健全企业内部控制制度；提高会计人员素质；加强监督，使内部监督与外部监督配合一致。（何勇，2010）（四）小结 西方学者的理论研究偏重于应用理论，且已取得卓有成效的成果，但并不完全适用于中国。我国学者大多都是做的规范性的研究，少数为实证研究。有的通过社会上已经披露的会计舞弊案例进行分析研究，并提出相应的解决政策；有的通过对我国的法律及其相关规范性文件的剖析，提出改进和完善的建议；有的通过对公司内部结构进行推敲，找到更完善的内外监督政策；有的从管理层、会计从业人员的主观感受进行解析，提出提高综合道德素质方案。本文并不否定以上的研究看法，但有些研究结论未免太过片面，会计舞弊的源头也

12、不仅仅只在某一个方面，诸多问题的解决还是需要系统的改善，会计师事务所执业质量的提高必须与政府管理部门功能、市场监管机构功能、内部控制机构功能的有效发挥相结合，必须与方方面面的很多相关因素相结合，才能保证一个良好的金融市场环境，才能给会计从业人员保证一个良好的职业环境。本文将从实际案例为出发点，通过研究管理舞弊的成因与动机，了解管理舞弊的各种常见手段，洞察管理舞弊发生时的征兆，从管理舞弊的这种行为特点，提出全面而有效的应对措施。二、上市公司管理舞弊产生的动机 通常情况下，舞弊根据会从事者身份不同而将其分为管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊一般指的是员工舞弊，也就是员工将公司的现金或则其他公有资产窃

13、为己有。发生员工舞弊时，除非是串通或则经管理阶层的授意，其他员工舞弊行为均可以借助内部控制制度来有效预防和检查，因此本文略过不提；而管理舞弊指的是管理层故意通过出具重大误导性的财务报表来欺骗、误导、伤害投资者和债权人等公司的利益相关者们的舞弊行为。在管理舞弊案件中的作弊者通常均在事前精心设计，并且事后极力设法隐瞒，造成注册会计师难以检查和发觉管理舞弊，更严重的是管理舞弊一般涉及金额较大，波及面广泛，负面影响深远。 首先本文将对管理舞弊行为的动机进行分析，通过分析比较，本文从个人主观需求和公司客观需求两大方面来讲解上市公司管理舞弊的产生动机。（一）从个人主观方面看 1.“贪婪”。是人就有七情六欲

14、，而欲望则是一切罪恶的源头，当贪婪的欲望冲昏了管理者们的头脑，他们就会想尽一切办法来满足自己的欲望，不管方法合法与否。“贪婪”的脚步一旦迈开，管理者们舞弊的技术随着时间的推移而越来越高超，手段亦越来越高明，胃口也变得越来越大。作为管理者，他们为了保住现有的金钱和地位故意编制和披露虚假的财务会计信息，或则有意忽略其他的重要的财务信息，以此来欺骗财务报告使用者。此后，他们为满足“获得更多的金钱和更高的地位”这一欲望，将在舞弊的道路上越走越远，由此可见，这种与“贪婪”孪生的舞弊是永远无止境的。 2.“需要”。当企业严格要求管理层必须达成规定预算的时候，当管理者面对董事会作出了不切实际业绩目标的时候，

15、当自身的收入的多少与业绩高低相互挂钩的时候，管理者对舞弊的“需求”就油然而生了。这样的需求使得他们或主动或被动的决定去铤而走险，从而走上舞弊的不归路。 3.“机会”。机会从理论上来说指的是能够进行舞弊同时又可以掩盖起来不被发现或者能够逃避惩罚的时机。管理层通常处于内部组织结构的顶层，而内部控制又是他们负责建立的，这所有的一切都给管理者提供了可以进行舞弊而又能不被发现的机会。值得重视的是：在管理舞弊面前，内部控制基本是是失效的。除此之外，由于信息产生机制的制约加上传递轨道的不完善，使得管理层和投资者、债权人等企业的利益相关者之间的信息不对称，这一机会使得管理者能够利用仅仅掌握在自己手里的“私人信

16、息”误导或则欺骗投资者、债权人等企业的利益相关者们。 4.“暴露”。在管理者看来，舞弊暴露的风险大小从一定程度上决定了他们是否决定进行舞弊。由于管理者自身身处管理层而降低了舞弊暴露的风险，舞弊行为本身的复杂性和隐蔽性又可以减少暴露的可能，加上管理者与委托审计师两者之间的利益关系方便管理者能够更好的隐藏舞弊行为，再加上我国对舞弊者的行政惩罚又并不严厉，“暴露”的风险小和暴露的后果轻使得管理舞弊变得更加猖獗。除此之外，不会暴露的侥幸心理也起到了一定的推波助澜的作用。（二）从公司客观方面看 1.新股发行、增发或配股。为了能够从证劵市场募集大量的资金，企业必须发行股票或股票上市，但是根据证劵法的相关规

17、定，一些不符合或不完全符合公司上市条件的企业为了能股票上市，不得不进行财务造假。主要靠举债经营的企业，为了能发行股票或增发股票以获得资金，不惜通过隐瞒负债、变更会计核算方法、甚至伪造经济业务等方法来实现盈余操纵。同样，为保住配股资格的企业，达到证券会要求的上市公司净资产盈利率6%，也会想方设法的伪造、变更、粉饰自己的财务报表，以达到自己的目的。 2.避免暂停交易或终止上市。按照证劵法的相关规定，某些不再具有上市资格的企业，一些最近3年里连续亏损的企业，一些没有按招规定公开其财务报表或财务报告做虚假记载的企业，为了避免自己企业股票暂停交易或终止上市，企业往往会竭力粉饰自己的经营业绩，避免出现亏损

18、而使得企业被暂停交易或终止上市。 3.炒作公司股票。一方面，企业为了获得良好的公司形象，以吸引更多的人投资需要保持股票价值高的假象，从而需对对外公布的财务报告进行造假。另一方面，公司为获得更高的经济效益，一份经过后期粉饰而更加“漂亮”的财务报告，能给企业带来更多的经济利益，也能给公司管理者和公司员工带来好处。 4.委托代理机制下出现的“激励不相容”。随着社会经济的不断发展、企业规模的相继扩大，股东委托经理人成为了上市公司必然的形势。然而伴着实际控制权从物质财产的所有者（股东）转移到生产经营的决策者（经理人），经理人通常不具有股东们拥有的剩余索取权，而股东们又不拥有经理人手中的自由处置权，剩余索

19、取权与剩余控制权的相互分离导致股东和管理层的目标利益产生差别，被委托人在通过财务报表舞弊来谋求自身利益最大化时损害了委托人的利益，因此，委托代理机制下产生而的激励不相容从一定程度上推动了管理舞弊的发生。 5.经理层应付业绩考核。首先，经理层在没能达到企业规定的业绩或企业的目标业绩时，为了应对上面的考核，往往会进行舞弊和欺诈活动，以维护自己的地位和利益；其次，经理层为替自身谋得更多的利益，如奖金、红利、购股权等等，会不惜伪造企业的财务报表、欺瞒或者欺骗股东和其他利益相关者来达到自己的目的；最后，经理层人员为达到升职或提升自身地位的目的，让自己在任期间的经营业绩更漂亮，也会从事一些舞弊行为。 6.

20、公司为取得银行信用、商业信用。众所周知，银行等一些金融机构出于对风险的考虑和对自我保护的需要，一般都不会贷款给亏损的企业和缺乏资信的企业。为了遵守商业化国有银行的“效益型、安全性、流动性”的重要原则，企业向银行提供的财务报表成了银行等金融机构判断是否对其放贷的重要依据。如此一来，一些经营业绩不良和财务状况较差的企业，为了通过银行贷款来获得更多的资金，就会编制虚假的财务报表来获得银行对其资金实力的信赖。二、上市公司管理舞弊的征兆 了解了上市公司舞弊行为动机后，我们分析被披露出来的管理舞弊案例就不难发现，在这些上市公司的舞弊行为被揭穿前，往往都是有迹可循的，审计人员在从事审计工作的时候，必须对有可

21、能导致管理舞弊的征兆们提高警觉，下面就一般上市公司的管理舞弊征兆来进行分析。（一）从资金方面入手1.公司现金出现短缺，出现了负的现金流量，营运资金或则信用短缺。如果企业的现金发生了短缺现象、现金流量呈现出负值，正常的渠道已经无法扭转其不良的局面时，上市公司为了维护其自身利益，常常会考虑管理舞弊，因此，当一个企业前一年出现了负的现金流量，而第二年现金流量却奇迹般的成为正值，且运营良好时，我们就有理由对它的报表真实性产生怀疑。而当一个信用短缺、融资能力（包括借款及增资）一直在减低的企业的财务报表中，资金却一直运转良好时，也应该使注册会计师提高警惕。2.收回欠帐有困难的企业。无法收回欠账意味着现金流

22、无法正常的运转，为了不损害企业的利益，管理者往往会对其财务报告进行粉饰。在了解该公司业务时，上市公司存在长期无法收回的欠账，财务报表却又没能清楚的反映或者现金一直处于充裕状态时，审计时就必须要对财务报表中的现金来源严格审核，并判断该上市公司有无进行舞弊。3.现金余额所占资产总额的比例较高。正常运营的企业只有在募集资金刚刚到位、现金流量极好、主营业务突出且无重大投资和建设行为时才存在高比例的现金余额率，除此之外若出现现金余额占资产总额比率较高的情况时，则要考虑以下几个问题：公司货币资金存在虚记情况。此时通过严格的函证程序可以查核；公司有尚未入账的负债。通过严格的借款与票据函证可以查核；流动性受限

23、的货币资金较多。如承兑汇票保证金巨大等，这种情况应在附注中披露并在编制现金流量表时予以考虑，同时需特别关注是否存在以公司存款为大股东或其他单位提供质押担保的情况；公司大股东及其他关联公司长期占用公司资金，年末临时性归还导致期末时点货币资金较多。审计时通过期后测试可以发现。一般的企业现金余额比例都不会过高，对于一些资金并不充裕、借款较多的企业，更不可能保留太多的货币资金。4. 历年的现金余额变动较小。这种情况下，很有可能会存在严重的财务舞弊行为。具体主要体现在以下两方面：公司货币资金存在虚记情况，因这一部分货币资金无法消化而只能长期虚挂；公司大股东及其他关联公司长期占用公司资金，年末临时性归还，

24、次年又予占用，导致公司无法使用该等资金，而长期挂账货币资金。无论是以上的哪一种情况，挂账的现金都不能运用到企业的正常运营中，也无法为投资者获得利益。所以在上市公司的财务报表中连续多年的现金余额变动较小，甚至波动极小时，需要考虑出现了虚假账表。5.发展中的或竞争产业对新资金有大量需求的企业。对于发展中或竞争产业对新资金需求量大的企业，为了获得更多的资金，要么通过配发新股融资，要么通过银行或金融机构贷款，而无论是配发新股还是贷款筹资都对企业的财务报表有严格的要求，为了达到其要求，企业会编制一份虚假的“漂亮”财务报表。（二）从营业情况入手1.成本的增长超过了收入或遭受价低进口品的竞争的企业。企业生产

25、产品的成本增长超过了销售该产品所能获得的收入，企业无利可图，长此以往必将出现亏损，企业的亏损必将影响到企业的股票，从而损害企业的利益。在利益的驱使下，增加了企业进行管理舞弊的可能；同样，企业常规生产的产品遇到低价进口的产品时，价格的劣势导致产品销售量的降低，企业无法获得收入，且增加了存货，这些都是舞弊的征兆。2.订单显著减少。订单减少导致销售量减少，从而也就导致收入的降低，这时企业不仅无法获得利益还要承受存货增加的风险，为保证自身的利益，上市公司往往会在面对这种情况时选择舞弊以维持企业的正常运转。3.对单一产品或少数产品、对顾客或交易的依赖性强的企业。一直一来都只经营一种或固定的几种产品，一旦

26、该产品在市场上出现替代品，或者消费者对该产品的需求量直线下降，上司公司就将进入极大的经营危机，想要使得企业本身受到危机的影响降到最低，财务造假就成了企业的不二选择。同样的道理，对顾客或交易的依赖性较强的企业，日常经营缺乏变动性，缺少应对变动和危机的能力，当顾客或交易不在时，没有能够替代的目标消费群体或产品，企业无法通过正常的经营变动来维护企业的运转，只能通过非法的途径。4.夕阳工业或则濒临倒闭的产业。任何产品或产业都存在一个生命周期，当企业产品或产业步入衰退期，濒临倒闭，而企业的管理者不愿意申请破产，期望继续从中获得利益时，会对其对外财务报表进行造假。因此，对于注册会计师来说，夕阳工业或濒临倒

27、闭的产业是其判断是否管理舞弊的征兆。（三）从其它方面入手除开以上从资金方面和营业情况方面探寻的管理舞弊的行为征兆，还存在下面几个方面的征兆：1.为了维持现有债务的需要而必需获得额外的担保品、迫切需要维持一个有利的盈余记录来维持股价的企业。2.现有借款的合约对流动比率的规定、额外借款以及偿还时间的规定缺乏弹性的企业。3.管理阶层要求主管必须达成预算的企业。4.对外提供的资料不全，主管有舞弊前科的企业。5.存货大量增加超过了销售所需，盈余品质渐渐恶化的企业。当审计时上市公司出现了上述的征兆，那么该公司极有可能已出现或即将出现舞弊行为，此时注册会计师将要格外注意并提高警惕，注册会计师审计是上市公司管

28、理舞弊控制的一道重要防线。三、从案例中归纳管理舞弊手段分析了舞弊动机和征兆，那么管理舞弊具体的手段有哪些呢？由于近几年来管理舞弊屡禁不止，案件频发，本文将选取近年来的已查明的各种我国上市公司舞弊案件一一列举，如表1所示。表1 中国上司公司管理舞弊典型案件列举表编号公司名称舞弊性财务报告主要舞弊方式涉及的金额1渤海集团1996年年报1997年年报1998年年报虚增财产重估增值未全额计提贷款利息虚增资本公积金1.8亿元2东北药业1996年年报将本该作为费用的税金摊至下年处理虚增收入2128万元使公司从亏损变为盈利1995万元3琼民源1996年年报在未取得土地使用权的情况下提前确认收入在未取得土地使

29、用权和有关部门批准项及确认的情况下编造对四个投资项目的资产评估虚增利润5.4亿元虚增资本公积金6.57亿元4红光实业招股说明书1997年半年年报1997年年报虚构产品销售、产品库存造假账册虚报利润1.57亿元虚增利润8174万元少报亏损3152万元5国嘉实业1997年年报子公司提前确认收入和费用虚增利润6100万元6东方锅炉上市公告书1996-1998年报将上年的销售收入推迟到下年确认，欺骗上市虚增利润1.23亿元7活力28招股说明书1996年年报1997年年报1998年年报虚增利润编造虚假银行进账单上市时虚报利润1667.7万元，上市后累计虚增利润21124.3万元编造2320万银行对账单8

30、张家界1996年年报1997年年报1998年年报在未开具发票和收到款项，且未转让土地使用权的情况下，将合同约定的转让金确认为收入将投资回收款全部计入其他业务利润1996年虚增收入7965.9万元，税前利润虚增2165万元1997年虚增收入4295万1998年虚增利润528万元9圣方科技董事会公告将未成立的公司纳入收购对象，并虚报被收购公司的注册资本虚增注册资本5000万10郑百文1994年年报1995年年报1996年年报1997年年报1998年年报采用虚提返利、少计费用、费用跨期入账等手段虚增利润股本金披露不实隐瞒大额投资及投资收益事项1994年虚增利润284万元1995年虚增利润1624万1

31、996年虚增利润1189万1997年虚增利润9796万1998年虚增利润3405万11黎明股份招股说明书1999年年报虚拟购销业务，假签购销合同，骗取上市1999年虚增主营业务收入15277万，实际亏损3448万虚假披露5231万12金路集团1997年年报虚增资本化利息，少计财务费用虚增利润3415.17万元13博瑞传播1996-1998年报未将销售费用计入当期损益虚假陈述配股资金用途三年累计虚增利润879.13万元14珠海鑫光1997年年报1998年年报1999年年报2000年年报被兼并企业的净资产计入未分配利润遗漏对外担保的事实虚假陈述配股募集资金用途虚增未分配利润1259.75万元15银

32、广夏1998年年报1999年年报2000年年报伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和金融票据1998年虚增利润1776万1999年虚增利润17782万2000年虚增利润56704万16丰乐种业1997-2000年报将炒股收益粉饰为主营收益，虚增利润累计虚增利润4006万元17科龙电器2005年年报虚增销售收入虚增利润11200万元18科达股份2006年年报2007年年报2008年年报披露土地收购信息不及时多计开发费用、无形资产、管理费用等少计利润、应收账款等隐瞒关联方交易19万福生科招股说明书2011年年报2012年半年报虚增销售收入和营业利润遗漏停产的重大事实201

33、1年虚增销售收入28681万元2012年虚增销售收入16549万元20新大地招股说明书2009年年报2010年年报2011年年报虚增营业收入、营业成本、利润、固定资产等遗漏关联方关系及交易遗漏控股股东股份转让情况2009年虚增利润251.9万2010年虚增利润289.15万2011虚增利润1521.07万注：本表信息均来源于中国证监网从上表可以看出我国上市公司管理舞弊普遍的涉及金额巨大，并且往往在经过很长一段时间后才会被揭露。通过对以上案例的分析总结，下面将上市公司的管理舞弊手段进行归纳分类。（一）一般的、普遍性较强的手段1.虚增收入或则虚减销售成本，虚减负债、费用。这是上市公司舞弊的最常用手

34、法，蓄意编造业务，将按规定还不应该确认或最终不会发生的账面予以确认。主要表现为对现有的或者虚假的客户进行虚假销售，例如“银广夏”通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和金融票据等，1998年虚增利润1776万元，1999年虚增利润17782万元，2000年虚增利润56704万元。“万福生科”、“新大地”也同样利用这种手段将不属于收入的款项列为营业收入，将未实现的收入列入收入项，虚增了巨额的利润。2.高估资产。也就是采用不正当的手段多计资产价值，从而虚增利润。常用具体手段有虚构应收账款、固定资产、无形资产、存货等，如“红光实业”虚构产品销售、产品库存，从而降低销售成本

35、，增加营业利益。除此之外，还有将费用化支出资本化，就是将期间费用以及应当与本期收入配比的营业成本等故意列作长期资产，以此虚增利润，如“金路集团”通过虚增资本化利息、少计财务费用虚增利润3415.17万元；虚增固定资产，如 “新大地”虚增固定资产；高估现有资产，如对存货数量或计价故意计算错误以增加存货价值，对应收账款少提记账准备导致应收账款净变现价值虚增，对固定资产少提折旧以虚增固定资产价值等。3.利用时间性差异。延迟收益确认时间，如“东方锅炉”在1996年-1998年期间，将上年的销售收入推迟到下年确认，造成三年稳定盈利的假象，虚增利润1.23亿元；延迟费用或负债的确认时间，如1996年“东北

36、药业”将作为费用的税金延迟到下年处理，虚增收入2128万元。4.隐瞒本期负债和费用。即将隐瞒本该在当年财务报告书中披露的本期负债和费用，如“渤海集团”在兼并其他企业时，被兼并企业欠工商银行的贷款本金和兼并前的利息，都没有用在财务报告书中予以确认。5.披露不实。例如“郑百文”在其企业年报中股本金披露不实，“万福生科” 在招股说明书和财务报告书中遗漏停产的重大事实，“新大地” 遗漏关联方关系及交易、遗漏控股股东股份转让情况等。这种将重大事项（重大讼案、补税、借款的限制条款、关系人交易、或有负债、会计方法改变等）隐瞒或推迟披露，欺骗了消费者，一旦公司需要承担担保责任，损失可能会十分巨大，给投资者也会

37、带来一定的风险。（二）高级的、隐蔽性较强的手段1.利用关联交易进行舞弊。关联方交易一直以来都是我国资本市场一个颇受关注的话题。什么叫做关联方交易舞弊呢？就是指管理当局利用关联方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按照规定做恰当、充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种舞弊手段。大量事实证明，非公允的关联交易会扰乱市场秩序，严重影响资本市场的健康、平稳发展。而在这方面利用关联方交易来造假的显著例子就是2010年吉林紫鑫药业舞弊案例，吉林紫鑫药业用关联方购销和资金往来舞弊的方法，以人参贸易为托，借助吉林人参产业规划的政策东风，大肆注册空壳公司，利用上下游八个公司之间的内

38、部关系进行体内自买自卖，随意改变收入模式，使得利润暴增。2.掩饰交易或事实舞弊。上市的公司通过利用会计报表项目掩饰交易或事实真相，或者在报表附注中未能完全披露交易真相。如“科达股份”在其年度财务报告表中隐瞒了关联方交易，造成其财务报表不实，影响投资者的判断，欺骗了投资者。再如“吉林紫鑫药业”在其财务报告中对其带来不菲收入的五大客户信息和与吉林紫鑫的关系都未进行详细的披露。3.利用资产重组舞弊。资产重组的形势有资产置换、并购、债务重组等，一般在关联方之间较多发生在关联方之间。利用资产重组舞弊包括利用并购和债务重组虚构利润的两种舞弊方法。并购舞弊是指通过操纵并购日期、交易内容和会计方法的选用，以达

39、到虚增利润的目的的舞弊；债务重组舞弊，即管理当局利用债务重组中产生的收益对利润进行调节。由于在债务重组过程中会产生一定的重组收益，因此一些上市公司就会在债务重组上做文章，谋取债务重组中产生的利益，从而获得非法的收益。4.地方政府援助舞弊。由于地方政府出台了有税收优惠和财政补贴政策，上市公司可以凭借地方政府的援助达到操纵利润的目的。这一类舞弊往往具有很大的地域特点，地方政府出台的相关的税收优惠和财政补贴政策通常与当地的地方特色息息相关，是为了鼓励和刺激当地的特殊产业蓬勃发展，从而推动当地的地方经济水平，像在吉林紫鑫药业舞弊案中，该公司就借助了当地政府对人参产业规划的优惠政策，获取了相当丰厚的非法

40、利润。5.利用不当的会计政策、会计估计舞弊。公司经营者可以利用不当的会计政策和会计估计操纵公司利润，以达到自己的目的，具体方法可以分为以下六种：（1）选用不当借款费用核算方法。（2）选用不当股权投资核算方法。（3）选用不当合并政策。（4）选用不当折旧方法。（5）选用不当收入、费用的确认方法。（6）选用不当减值准备计提的方法。管理层利用这些不当的会计政策和会计估计，能够获得远高于本来能得到的利益。具体案例表现为“渤海集团”利用不当的会计估计政策，进行重估增值，谋得了更多的利益。6.利用期后事项舞弊与利用或有事项舞弊。对于注册会计师来说，在审计的时候应当对上市公司期后事项及或有事项保持高度的职业敏

41、感，不能够放过任何的蛛丝马迹。诸如:上市公司期后投资决策出现了较大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，则公司的持续经营能力就要受到怀疑；存在所得税减免无法估计、法律诉讼等重大不确定因素；资产负债表日发生了诸如合并、清算等重大事件；存在应收票据贴现、应收账款抵押、通融票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等等。7.利用非货币性交易舞弊。实际业务中，像转让土地、转让股权等巨额资产这样的业务是没有现金流入的，只是会在业务发生的时候借记应收账款，并同时确认转让利润，这样的行为就是非货币性交易。而当发生这样的情况，例如一些公司通过非法渠道将资金拆借了出去，或者将资

42、金投入了子公司，这些资金或则资本实际上已经难以收回，也没有现金流入，却仍在以此来确认利息收入或投资收益的时候，就是在利用非货币性交易舞弊。因此当注册会计师发现公司的主要收入是非货币性时，其正常的生产经营能力和获利能力就应当受到怀疑。四、总结 通过以上对我国上市公司的管理舞弊行为的研究，我们可以发现：一、管理舞弊产生的动机多种多样。无论是站在管理者的角度，还是站在具有舞弊行为的上市公司的角度，管理舞弊产生的动机和原因都是多重的，再加上目前我国相关法律对会计舞弊的惩罚并不是特备严厉，更是加大了产生舞弊的可能。因此，我们迫切的需对管理者和相关从业人员的素质进行提升，并对公司的内部控制结构进行改善。二

43、、管理舞弊的产生征兆繁多。不论是其内在资金表现还是其外在经营情况，亦或是其他的舞弊征兆，这所有的一切都为审计时发现管理舞弊提供了依据。所以，提高审计人员的审计水平，完善审计的策略，是发现、控制和改善管理舞弊的有效途径。具体措施有：（一）深入了解客户的经营现状，尤其是一些特殊的产业；（二）分析性复核。分析性复核可以主要从行业分析、会计分析、财务分析、前景分析四个方面入手，但有不仅仅局限于这四个方面；（三）专业怀疑。专业怀疑包括衡量内部控制结构健全是否和评估管理阶层的诚信两个方面，保持适当的专业怀疑，有助于提高发现相关问题的敏感性，从而能够更快地发现管理舞弊，使其得到制止；（四）现场调研以及利用专

44、家的工作。只有具体而有效的行动才能迅捷而高效的抓到问题的实质；（五）利用管理舞弊的侦查策略。具体的管理舞弊侦查策略可以有：1.销售业务或应收帐款虚构的侦查策略；2.生产能力的严重闲置的侦查策略；3.存货异常增加的侦查策略；4.固定资产的大量增加的侦查策略；5.关联交易存在的侦查策略。三、管理舞弊的手段更是让人眼花缭乱而又防不胜防，那么管理舞弊是否真的就没有办法预防、应对和有效控制呢？其实也不尽然，一方面，加强管理舞弊的导向审计，并提高审计人员的专业素养以及审计能力，坚持“揭露重大舞弊是会计师们不可推却的责任”原则，另一方面，改善内部结构并且加强内部控制，进一步提升相关从业人员的道德素质，与此同

45、时，加快完善政府部门的相关法律法规的步伐，这样一定能在有效控制和改善我国上市公司管理舞弊的现象上取得令人满意的成果。参考文献1付光武.我国上市公司管理舞弊的类型及审计对策J.当代财经，2003(9)2肖华芳，郑光彩.我国上市公司会计信息舞弊与监管的理论模型研究J.会计之友，2009（14）3网站：中国证监会http：/4中共市委党校经济学教研室.中国上市公司十大管理舞弊案例分析研究J.2005（12）5豆丁网.审计案例_上市公司财务舞弊案例分析.20126陈玥.中国上市公司管理舞弊导向审计研究D .西南大学硕士学位论文，20067李兆华，宋胜利.上市公司管理舞弊审计的对策J.经济研究导刊，20

46、07（12）8于亚琼.我国上市公司管理舞弊现状分析J.时代金融，2011（5）9邢维金，浅析会计舞弊现象成因及防范措施J .科技成果管理与研究，201110郭红.会计舞弊的原因及其对策研究J.现代经济信息，2009（10）11财政部.中华人民共和国会计法M.200012王泽霞.管理舞弊导向审计研究M.北京：电子工业出版社，200513何勇.加强行政事业单位财务管理J.合作经济与科技，2010（1）14杨青.中国上市公司财务报表舞弊识别模型研究D.对外经济贸易大学博硕论文，201015于小雪.新准则下的管理层舞弊行为分析J.湖南财经高等专科学校学报，2008（8）16葛家澎，杜兴强等.会计理论M

47、.上海：复旦大学出版社，200517颜永廷.上市公司会计舞弊手段剖析J.财会月刊，2007（5）18秦江萍.企业会计舞弊及其控制：基于博弈理论的分析J.财经论丛，2005（7）19王海燕.论舞弊行为的审计策略-基于行为经济学视角J.财会通讯，2008（5）20黎仁华.资本市场中舞弊行为的审计策略M.中国时代经济出版社，200621王泽霞.上市公司内部治理机制防范管理舞弊的有效性分析-基于中国证劵市场的经验证据.财会通讯，2009（10）22顾颉.上市公司管理舞弊审计模式研究D.黑龙江大学硕士学位论文，201023豆丁网.我国上司公司财务报告舞弊犯罪治理的思考D.学士学位论文，201424阿立森萨特克利夫加,王富利译.2005:审计中的职业判断.经济科学出版社25AICPA.Con