XX股份有限公司资产评估报告书.doc

1、22 目 录声明2资产评估报告书摘要3资产评估报告正文5委托方、产权持有单位和委托方以外的其他评估报告使用者5 评估目的6 评估对象和评估范围6 价值类型及其定义6评估基准日7 评估依据7 评估方法8 评估程序实施过程和情况15 评估假设17评估结论16 特别事项说明18评估报告使用限制说明19 评估报告日22 资产评估报告书备查文件22声 明1、本公司评估人员在执行本次评估业务过程中，恪守独立、客观、公正、科学的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准则的规定，按照公认的资产评估方法，对被评估资产在评估基准日特定目的下的价值做出了公允反映，并承担相应的责任。2、本评估报告只能用于评估报告中载明的

2、评估目的，因使用不当造成的后果与本评估机构及签字注册资产评估师无关。3、评估结论不应被认为是对被评估资产在评估目的下可实现价格的保证。4、我们只对评估结论本身符合职业规范要求负责，而不对报告使用者的资产业务定价决策负责。5、我们对评估对象的法律权属状况给予了必要的查验，但本评估报告不具有对被评估资产法律权属确认或发表意见的能力，也不具有对被评估资产法律权属提供保证的能力。6、评估报告使用者应关注评估报告特别事项说明和使用限制对评估结论的影响。7、本评估机构及项目参加人员在被评估资产中没有现实的和预期的利益，与报告使用人也没有利益相关的问题。河南方兴资产评估有限公司 二一六年五月三十日 洋河股份

3、有限公司 拟增资扩股涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告书方兴评报字2016第012号摘 要重 要 提 示以下内容摘自豫方兴评报字（2016）第012号资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文。河南方兴资产评估有限公司接受洋河股份有限公司的委托，对其申报的拟增资扩股涉及的股东全部权益价值进行了评估。本公司评估人员根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了包括实地查勘、市场调查与询证、评定估算等必要的评估程序，现将评估情况及评估结果简要报告如下：一、评估委托方：洋河股份有限公司。二、产权持有者：洋河股份有限公

4、司。三、评估目的：提供洋河股份有限公司股东全部权益价值的参考依据。四、评估范围与对象：评估范围为洋河股份有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产，非流动资产；评估对象为洋河股份有限公司股东全部权益 五、评估基准日：2015年3月30日。 六、评估方法：根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，采用资产基础法和收益法进行评估。七、评估结论：1. 资产基础法评估结果： 在本报告所揭示的假设前提条件基础上，洋河股份有限公司的资产、负债及股东全部权益的评估结果为:资产账面价值 146,042,435.10 元，评估价值 188,626,130.78 元，评估增值 42,583,695.68 元

5、，增值率为29.16%； 负债账面价值 40,016,462.71 元，评估价值 40,019,165.58 元，评估增值 2,702.87元，增值率为0.01%；股东全部权益账面价值106,025,972.39元，评估价值148,606,965.20元，评估增值42,580,992.81 元，增值率为40.16%。 2. 收益法评估结果： 在本报告所揭示的假设前提条件基础上，采用收益现值法时，洋河股份有限公司的股东全部权益价值为148,856,707 元。 3. 两种方法评估结果的比较分析和评估价值的确定 洋河股份有限公司股东全部权益价值采用资产基础法的评估结果为 148,606,965.2

6、0 元，收益法的评估结果为148,856,707 元，两者相差 249,742.08 元，差异率为0.17%。八、本评估结论的有效使用期限自评估基准日2015年3月30日起至2016年3月30日止。评估报告的使用者应关注特别事项及使用限制对评估结论所产生的影响。评估报告成立的前提、假设条件、特别事项说明及使用限制说明详见资产评估报告书正文。本评估报告书仅供委托方及“资产评估业务约定书”中约定的评估报告其他使用者为本次评估目的参考使用和送交资产评估主管机关审查使用。我们只对评估结论本身符合职业规范要求负责，而不对报告使用者业务定价决策负责。本评估报告书的使用权归委托方所有，除法律、法规规定以及相

7、关当事方另有约定外，未经许可，报告书的全部或部分内容不得向他人提供或公开，也不得见诸于任何公开媒体。洋河股份有限公司 拟增资扩股涉及的股东全部权益价值评估项目 资产评估报告书 方兴评报字2016第012号河南方兴资产评估有限公司接受洋河股份有限公司的委托，对其申报的拟增资扩股涉及的股东全部权益价值进行了评估。本公司评估人员根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了包括实地查勘、市场调查与询证、评定估算等必要的评估程序，现将评估情况及评估结果简要报告如下：一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者（一）委托方、产权持有者：1、企业名称

8、：洋河股份有限公司2、注册地址：江苏宿迁市宿城区洋河镇中大街118号3、法定代表人：王耀4、企业性质：股份制企业5、有效期限：自2015年3月30号到2016年3月30号 6、发证机关：宿迁市工商管理局7、注册号： 3200000000184328、经营范围：低中高端白酒制造企业（二）委托方以外的其他评估报告使用者在了解资产价值目的实施的过程中，除委托方外，不排除其他相关方会阅读到本评估报告，但我们对其他相关方基于自身立场对本报告的理解不负任何责任。二、评估目的河南方兴资产评估有限公司接受洋河股份有限公司的委托，对洋河公司的全部资产及相关负债，包括流动资产，非流动资产进行评估，为洋河股份有限公

9、司股东全部权益价值提供参考依据。三、评估对象和评估范围评估范围为洋河股份有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产，非流动资产；评估对象为洋河股份有限公司股东全部权益 。四、价值类型及其定义1价值类型及其选取：资产评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值（投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等）两种类型。经评估人员与委托方充分沟通后，根据本评估项目的评估目的、评估对象的具体状况及评估资料的收集情况等相关条件，选取适宜的价值类型，并与委托方就本次评估的价值类型达成了一致意见，最终选定市场价值作为本评估报告的评估结论的价值类型。 2市场价值的定义：本评估报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿卖

10、方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日本项目资产评估基准日是2015年3月30日。由于资产评估是对某一时点的资产提供价值参考，选择会计期末作为评估基准日，能够全面反映评估对象资产的整体情况；同时本着有利于保证评估结果有效地服务于评估目的，减少和避免评估基准日后的调整事项，准确划定评估范围，准确高效地清查核实资产，合理选取评估作价依据的原则，选择距评估目的计划实现日较接近的基准时间，由委托方确定本次评估基准日为2015年3月30 日。本次评估的取价标准均为评估基准日有效的价格标准。六、评估依据(一) 经济行为依据 洋河股份有限

11、公司第四届董事会第七次会议决议公告。 (二) 法律法规依据 1.国务院1991年11月16 日91 号令国有资产评估管理办法； 2.国务院国有资产监督管理委员会第12号令企业国有资产评估管理暂行办法； 3.国务院国有资产监督管理委员会国资委产权2006274号关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知； 4.2008年10月28 日第5号主席令公布的中华人民共和国企业国有资产法； 5. 公司法、合同法、税收相关法律法规等。 (三) 评估准则依据 1.财政部以财企200420号文发布的资产评估准则基本准则和 资产评估职业道德准则基本准则； 2.中国注册会计师协会以会协200318号文发布的注

12、册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见； 3.中国资产评估协会以中评协2004134号文发布的企业价值评估指导意见； (四) 权属依据 1.洋河股份有限公司提供的企业法人营业执照、公司章程和验资报告； 2.与资产及权利的取得及使用有关的经济合同、协议、资金拨付证明(凭证)、 会计报表及其他会计资料； 3.征地文件、国有土地使用权出让合同、国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、房屋所有权证、车辆行驶证、发票等权属证明； 4.其他产权证明文件。 (五) 取价依据 1.中国人民银行公布的评估基准日外汇汇价表及贷款利率； 2.企业会计准则及其他会计法规和制度、部门规章等； 3.评估

13、专业人员对资产核实、勘察、检测、分析等所搜集的佐证资料； 4.其他资料。 5. 方兴资产评估有限公司洋河股份有限公司拟增资扩股涉及的股东全部权益价值评估项目 资产评估报告七、评估方法(一) 评估方法的选择 依据现行资产评估准则及有关规定，企业价值评估的基本方法有资产基础法、市场法和收益法，由于国内极少有类似的交易案例，故本次评估不宜用市场法和收益法。 洋河股份有限公司业务已经逐步趋于稳定，在延续现有的业务内容和范围的情况下，未来收益能够合理预测，与企业未来收益的风险程度相对应的收益率也能合理估算，结合本次资产评估的对象、评估目的和评估师所收集的资料，采用资产基础法对委托评估的洋河股份有限公司的

14、股东全部权益价值进行评估。在上述评估基础上，对形成的各种初步价值结论依据实际状况充分、全面分析，综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性后，确定其中一个评估结果作为评估对象的评估结论。 (二) 资产基础法简介 资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方法。它是以重置各项生产要素为假设前提，根据委托评估的分项资产的具体情况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关负债评估值，得出股东全部权益的评估价值。计算公式为：股东全部权益评估价值=各分项资产的评估价值-相关负债 主要资产的评估方法如下： （一) 流动资产 1. 货币资金 在货币资金

15、评估中：对外币银行存款，按评估基准日外币金额和汇率确定评估值；对于定期存款，按存款本金加计银行最后一次结息日至评估基准日的企业应得存款利息计算确定评估值；对于其他人民币现金、银行存款及其它货币资金，以核实后账面值为评估值。 2.交易性金融资产 系被评估单位持有的远期外汇合约，企业财务上已对其按公允价值计价，故以核实后账面值为评估值。 3. 应收账款、预付款项、其他应收款和相应坏账准备 (1)对于有充分证据表明可以全额收回的款项，估计发生坏账的风险较小，以其核实后的账面余额为评估值。 (2)对于有充分证据表明全额损失的款项，将其评估为零。 (3)对于可能有部分不能回收或有回收风险，评估人员进行了

16、分析计算，估计其坏账损失金额与相应计提的坏账准备差异不大，故将相应的坏账准备金额确认为预估坏账损失，该部分应收款项的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的净额。预付款项经评估人员核实，款项期后能够实现其相应的资产或权益，故以核实后账面值为评估值。企业按财务制度规定计提的坏账准备评估为零。 4.存货 存货包括原材料、库存商品和在产品，根据各类存货特点，分别采用适当的评估方法进行评估。原材料由于购入的时间较短，周转较快，且被评估单位材料成本核算比较合理，以核实后的账面余额为评估值。库存商品采用逆减法评估，即按出厂销售价格(不含增值税)减去销售费用和销售税金以及所得税，再扣除适当的税后利润作为评估

17、值。在产品账面余额包括已投入的材料及应分摊的人工、制造费用，经核实其料、工、费核算方法基本合理，可能的利润由于完工程度较低，存在很大的不确定性，不予考虑，故以核实后的账面余额为评估值。 （二) 非流动资产 1.长期股权投资 对于投资参股公司的长期股权投资，因控制权原因未能对被投资单位进行现场核实和评估，本次评估采用：对于可以取得基准日股票交易价格的，按照评估基准日股票的交易价格乘以被评估单位持股数量确定评估值；对于可以取得评估基准日未经审计后的会计报表的，以其评估基准日的未经审计的会计报表反映的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。 本次评估未考虑可能存在的控股权溢价或少数股权折价对长期投资评

18、估价值的影响。 2.建筑物类固定资产 列入本次评估范围的建筑物类固定资产为工业厂房及附属建筑，本次评估选用成本法。该类建筑物的评估值中不包含相应土地使用权的评估价值。成本法是通过用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的待估建筑物所需的全部成本，减去待估建筑物已经发生的各项贬值，得到的差额作为评估价值的评估方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估建筑物已经发生的各项贬值。计算公式为： 评估价值重置价值成新率 A.重置价值的确定 重置价值一般由建安费用、前期及其它费用、建筑规费和资金成本(包括利息与开发利润)组成，结合评估对象具体情况的不同略有取舍。 B.成新率 (A) 复杂、大型、独特、高价的

19、建筑物分别按年限法、完损等级打分法确定成新率后，经加权平均，确定综合成新率。 采用年限法计算成新率的基本公式为： 成新率(K1) 尚可使用年限/经济耐用年限100% 采用完损等级打分法的基本公式为： 完损等级评定系数(K2)结构部分比重结构部分完损系数装饰部分比重装饰部分完损系数设备部分比重设备部分完损系数 将上述两种方法的计算结果取加权平均值确定综合成新率。计算公式为： K A1K1A2K2 其中A1、A2 分别为加权系数。 (B) 其他建筑物的成新率以年限法为基础，结合其实际使用情况、维修保养情况和评估专业人员现场勘查时的经验判断综合评定。 3.设备类固定资产 根据本次资产评估的目的、相关

20、条件和委估设备的特点，确定主要采用成本法进行评估。 成本法是指首先估测在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的资产所需的成本即重置成本，然后估测被评估资产存在的各种贬值因素，并将其从重置成本中 基本公式为： 评估价值重置价值成新率 另外，无物设备的评估价值为0；拟报废的设备根据实际情况以可变现净值为评估值；对在清查中查明、在明细表中单列的、属整体设备的部件、零件、安装费等，统一在整体设备评估时合并考虑。 （1) 重置价值的评定 重置价值由设备现行购置价、运杂费、安装调试费、建设期管理费和资本化利息以及其他费用中的若干项组成。 重置价值现行购置价相关费用 （2) 成新率的确定 A.对价值较大、复

21、杂的重要设备，一般视设备的具体情况，采用综合分析系数调整法确定成新率。 综合分析系数调整法：即以使用年限法为基础，先根据被评设备的构成、功能特性、使用经济性等综合确定经济耐用年限N，并据此初定该设备的尚可使用年限n；再按照现场勘查的设备技术状态，运行状况、环境条件、工作负荷大小、生产班次、生产效率、产品质量稳定性、维护保养水平以及技术改造、大修等因素加以分析研究，确定调整系数，综合评定该设备的成新率。 B.对于价值量较小的设备，以及电脑、传真机、空调等办公设备，主要以使用年限法为基础，结合设备的使用维修和外观现状，确定成新率。对更新换代速度、功能性贬值快的电子设备，考虑技术更新快所造成的经济性

22、贬值因素。 C. 车辆的评估主要采用使用年限法计算理论成新率，然后对车辆进行现场勘察，如车辆技术状况正常，则成新率不加调整，若有差异则根据实际情况进行调整。 4. 无形资产土地使用权 评估方法的选择 根据城镇土地估价规程(GB/T 185082001)，通行的评估方法有市场比较法、收益还原法、假设开发法、成本逼近法、基准地价系数修正法等。评估方法的选择应按照地价评估的技术规程，结合评估师收集的有关资料，根据地产市场情况并结合评估对象的具体条件、用地性质及评估目的等，选择适当的评估方法。对于列入本次评估范围的宗地，考虑到宿迁市当地同类工业用地市场有交易活动，成交案例可以取得，故选择市场比较法对待

23、估宗地进行评估。 (3) 选用的评估方法简介及参数的选取路线 市场法的基本含义是：在求取一宗待评估土地的价格时，根据替代原则，将待估土地与在较近时期内已经发生交易的类似土地交易实例进行对照比较，并依据后者已知的价格，参照该土地的交易情况、期日、区域、个别因素、使用年期等差别，修正得出待估土地的评估基准日地价的方法。 市场法评估的基本公式：V=V ABCDE (A) 市场交易情况修正，通过对交易案例交易情况的分析，剔除非正常的交易案例，测定各种特殊因素对正常土地价格的影响程度，从而排除掉交易行为中的一些特殊因素所造成的交易价格偏差。 (B) 期日修正，采用地价指数或房屋价格指数的变动率来分析计算

24、期日对地价的影响，将交易价格修订为评估基准日的价格。 (C) 区域因素修正，区域因素包括的内容主要有地区的繁华程度、交通状况、基础设施状况、区域环境条件、城市规划、土地使用限制、区域产业集聚程度等。由于不同用途的土地，影响其价格的区域因素也不同，区域因素修正的具体内容根据评估对象的用途分别确定。 (D) 个别因素修正，个别因素是指构成宗地的个别特性（宗地条件）并对其价格产生影响的因素。个别因素比较的内容，主要有宗地（地块）的位置、面积、形状、宗地基础及市政设施状况、地形、地质、临街类型、临街深度、临街位置、宗地内开发程度、水文状况、规划限制条件等，根据交易案例中土地的个别因素与评估对象的差异进

25、行修正。 (E) 土地使用年期修正，土地使用年期是指土地交易中契约约定的土地使用年限。土地使用权年期的长短，直接影响可利用土地并获相应土地收益的年限，也就是影响土地使用权的价格。通过土地使用权年期修正，将交易案例中土地使用权年期修正到评估土地使用年期，消除由于使用期限不同所造成的价格上的差别。 5.递延所得税资产 递延所得税资产，系被评估单位计提应收账款坏账准备产生的可抵扣暂时性差异而形成的所得税资产。评估时，对于计提应收账款坏账准备产生的可抵扣暂时性差异，按应收账款预估坏账损失金额和企业所得税税率确定相应的递延所得税资产评估值。 八、评估程序实施过程和情况(一) 接受委托阶段 2015年11

26、月10日，洋河股份有限公司评估项目启动，由洋河股份正式确定方兴资产评估有限公司为本项目的评估机构，明确了评估业务基本事项，并确定了评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日，在此基础上签订评估业务约定书，以明确双方的责任和义务。 (二)前期准备阶段 1. 前期布置和培训 根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等，对委托方参与资产评估配合人员进行业务培训，填写资产评估申报表和各类调查表。 2. 评估方案的设计 依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。 3. 评估资料的准备 收集和整理评估对象市场交

27、易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象产权证明文件等。 该阶段工作时间为2015年11月10日至11月16日。 (三)资产清查核实和现场调查阶段 在企业如实申报资产并对被评估资产进行全面自查的基础上，评估人员对列入评估范围的资产和负债进行了全面清查，对企业财务、经营情况进行系统调查。现场调查工作时间为2015年11月16日至11月24日。 1. 资产清查过程如下： (1) 指导企业相关的财务与资产管理人员在资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估申报表”、“资产调查表”及填写要求、所需资料清单，细致准确的登记填报，对委估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件

28、资料进行收集。 (2) 根据委托方及被评估单位提供的资产和负债申报表，评估人员针对实物资产和货币性债权和债务，采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实准确。对货币资金，我们通过查阅日记账，盘点库存现金、审核银行对账单及银行存款余额调节表等方式进行调查；对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定资产和负债的真实性。对固定资产，评估人员对机器设备、车辆、房屋建筑物、土地使用权的产权资料进行查验，以核实列入评估范围的资产的产权。对重大资产，评估人员通过核实资产的购置合同或协议、相应的购置发票和产权证明文件等来核实其产权情况。资产评估报告属资料不完善、权属资料不清晰的

29、情况，提请企业核实并出具书面说明。 2. 实物资产现场实地勘察 依据资产评估申报明细表，评估人员会同企业有关人员，对所申报的现金、存货和固定资产等进行盘点和现场勘察。针对不同的资产性质和特点，采取不同的勘察方法。 3. 实物资产价值构成及业务发展情况的调查 评估人员通过收集分析企业历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访谈，对企业的经营业务进行调查。 (四)评定估算、汇总阶段 2015年11月25日至11月30日，评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划，结合实际情况确定的作价原则及估值模型，明确评估参数和价格标准后，参考企业提供的历史资料和未来经营预测资料进行了评定估算及汇总工作。 (

30、五) 内部审核和与委托方、被评估单位沟通与汇报，出具报告阶段 按照方兴资产评估有限公司规范化要求编制相关资产评估报告，评估结果及相关资产评估报告按方兴资产评估有限公司规定程序进行三级复核，经签字注册资产评估师最后复核无误后，由项目组于2015年12月12 日，完成正式资产评估报告提交委托方。九、评估假设（一）评估过程中遵循以下评估假设，当其中的假设条件不成立时，评估结论不成立，评估报告将无效。1、持续使用假设。即本次评估假设评估基准日后，被评估资产按照目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等继续使用。2、公开市场假设。即假定被评估资产将在一种较为完善的公开市场上进行交易，评估选取的作价依据和

31、结论都可在公开市场上存在和成立。3、交易假设。即假定被评估资产已经处于交易过程中，评估师根据被评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。4、国家宏观经济政策和被评估资产所在地区社会经济环境无重大变化，行业政策、法律法规、管理制度、税收政策、信贷利率等无重大变化，产权持有者主要管理人员、职工队伍、管理水平、主营业务无重大变化。5、产权持有者对申报评估的资产拥有完整的所有权、管理权、处置权、收益权。6、委托方及产权持有者提供的资料真实、合法、完整、有效。7、评估报告仅用于评估报告书指明的评估目的。（二）评估假设对评估结论的影响1、评估假设直接关系到评估报告书和评估结论的有效与无效；2、评估假设关系到企

32、业经营的外部环境，其变化将有可能使企业调整经营方向和方式，或者改变产品结构或提高产品质量标准，或者对企业的经济效益产生重大影响，这都会严重影响评估结论的合理性和公允性；3、评估假设的实现与否，关系到评定估算中各种数据、参数选取的正确如否，影响评估结论的合理性和公允性，严重时评估结论不能成立。十、评估结论1. 资产基础法评估结果 在本报告所揭示的假设前提条件基础上，洋河股份有限公司的资产、负债及股东全部权益的评估结果为：资产账面价值 146,042,435.10 元，评估价值 188,626,130.78 元，评估增值 42,583,695.68 元，增值率为29.16%； 负债账面价值 40,

33、016,462.71 元，评估价值 40,019,165.58 元，评估增值 2,702.87元，增值率为0.01%；股东全部权益账面价值106,025,972.39元，评估价值148,606,965.20元，评估增值42,580,992.81 元，增值率为40.16%。 2. 收益法评估结果 在本报告所揭示的假设前提条件基础上，采用收益现值法时，临海电机公司的股东全部权益价值为148,856,707 元。 两种方法评估结果的比较分析和评估价值的确定洋河股份有限公司股东全部权益价值采用资产基础法的评估结果为148,606,965.20 元，收益法的评估结果为148,856,707 元，两者相差

34、 249,742.08 元，差异率为0.17%。 我们认为上述两种评估方法的实施情况正常，参数选取比较合理，两种方法计算结果非常接近。考虑到收益法中的收益预测是在对未来宏观政策和市场的预期及判断的基础上进行的，由于现行经济及市场环境的不确定因素较多，收益法所使用数据的质量和数量可能劣于资产基础法，故本次采用资产基础法的评估结果更适当。十一、特别事项说明1. 提供有关资产真实、合法、完整的法律权属资料是洋河股份有限公司的责任，我们的责任是对洋河股份有限公司提供的资料作必要的查验，评估报告不能作为对评估对象和相关资产的法律权属的确认和保证。若被评估单位不拥有前述资产的所有权或其他有关权利，或对前述

35、资产的所有权或其他有关权利存在部分限制，则前述资产的评估结果和被评估单位股东全部权益价值评估结果会受到影响。 2.洋河股份有限公司承诺，截至评估基准日，不存在资产抵押、质押、对外担保、未决诉讼、重大财务承诺等或有事项。 3.本次评估中，评估师未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技术检测，评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的前提下，通过实地勘察作出的判断。本次评估中，评估师未对各种建、构筑物的隐蔽工程及内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测，评估师在假定被评估单位提供的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察作出的判断。 4

36、.本次评估中对已查明的资产盘亏报废等作评估增减值处理，企业若需账务处理应按规定程序报批后进行。 5. 在资产基础法评估时，除库存商品外，未对其他资产评估增值额作可能涉及的纳税准备。 6. 本评估结果是依据本次评估目的、以报告中揭示的假设前提而确定的股东全部权益的现时市场价值，没有考虑特殊的交易方式可能追加或减少付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑宏观经济环境发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响；本次评估对象为企业股东全部权益价值，部分股东权益价值并不必然等于股东全部权益价值和股权比例的乘积，可能存在控股权溢价或少数股权折价。本次评估亦未考虑流动性因素对评估对象价值的影响。 7

37、. 本次股东全部权益价值评估时，我们依据现时的实际情况作了我们认为必要、合理的假设，在资产评估报告中列示。这些假设是我们进行资产评估的前提条件。当未来经济环境和以上假设发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结果的责任。 8. 本次评估对被评估单位可能存在的其他影响评估结果的瑕疵事项，在进行资产评估时被评估单位未作特别说明而评估师根据其执业经验一般不能获悉的情况下，评估机构和评估人员不承担相关责任。 评估报告使用者应注意上述特别事项对评估结论的影响。十二、评估报告使用限制说明1、评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。2、评估报告只能由评估报告载明的评估报告

38、使用者使用。3、评估结论不应被认为是对被评估资产在评估目的下可实现价格的保证。4、除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未经本评估机构及签字注册资产评估师同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于任何公开媒体。5、评估报告使用者应将本评估报告作为一个整体使用，不得摘录报告的部分内容使用。6、评估报告的有效使用期限为2015年3月30日至2016年3月30日。十三、评估报告提交日期本项目评估报告提交日为20105年3月14日。资产评估报告书备查文件1. 资产评估结果明细表；2. 产权持有单位营业执照复印件；3. 部分资产产权证复印件；4. 洋河股份有限公司承诺函；5. 资产评估机构资格证书复印件；6. 评估机构营业执照复印件；7. 注册资产评估师资格证书复印件。法定代表人：吴红卫河南方兴资产评估有限公司 注册资产评估师：张辑 中国郑州 注册资产评估师：高凯二一五年三月三十日河南方兴资产评估有限公司 0371-777721