国内银行优秀营销案例.doc

1、案例分析国内商业银行优秀营销案例摘要：当国内商业银行怀着忐忑不安的心情一脚跨进金融开放时代的大门时，激烈竞争的浓烈气息透过厚重的银行铁门扑面而来，而能否制订满足特定客户个性化需求的金融服务整体解决方案，往往成为金融开放时代商业银行营销的关键所在。,NDS M.C,_)R3h&Za%W Btz1q 【案例详解】银行个性化金融服务方案大受企业青睐Cf x U Hwv 8p:y8Dzb 如，A银行贴现业务的主要客户H公司每次在A银行申请贴现的票据都达到数百张。按照A银行原来的操作方式，每办理一次贴现业务，贴现凭证和回单的数量都非常庞大，客户和A银行相关的工作量可想而知，再加上单据在传递过程中容易出现

2、遗失，给客户的账务工作带来了极大的不便。为此，A银行S分行简化了一次性大批量贴现业务的流程，并向总行提出申请在新的信贷系统中增加借据列表Excel表格输出的功能，彻底地解决了这一问题。由于业务流程的优化，客户的工作量大大降低，很大程度上促使H公司几乎将所有的贴现业务放在A银行办理。zIHB4f-LN 4c6RKpVZ&W 同样是H公司，由于其近年来经营情况良好，资金状况不断改善，对银行的融资需求持续降低。如何维持和深化其与A银行的资产业务，是A银行自去年以来一直在苦苦思索的问题。今年初，A银行在与该公司财务人员的接触中了解到该司在销售中回收的银行承兑汇票数量不断增加，存量已经达到相当可观的水平

3、。A银行立刻意识到这是一个富矿，蕴藏着巨大的机会。但由于公司现金余额亦十分不足，并无办理贴现的打算。Q银行首先与该公司财务保持沟通，指出大量的票据存在会降低企业的资金收益，企业应该想办法盘活这笔资产。经过反复交流，公司财务逐渐接受了A银行的观点。A银行根据公司的特点，向其提供了一份资金增值建议书。该司经过论证，认为方案可行，最终顺理成章地在A银行办理了贴现业务，双方的合作得到了有效的扩大。0|v7I-qE*a.H$ln5D!m%s5?9 Kr又如位于S市的A银行想营销位于D市的D纸业公司，D纸业公司主营生产销售牛卡纸、白卡纸，年销售额超过25亿元人民币，年利润近4亿元。同时公司国际结算量巨大，

4、月均进口付汇超过1500万美元，是难得的资产和国际结算的优质客户。公司管理规范，长期同境外银行合作，对银行服务水平，费率要求较高；而且企业办理异地外汇业务与同城相比确有许多不便之处。因此，A银行提出的业务方案必须能解决客户的实际困难和具有成本优势，另外如果在服务衔接等方面考虑不周，也很难让企业舍近求远。公司国际结算业务的最重要部分是原材料废纸的进口。公司原来的运作方式是：公司股东香港B公司利用其在香港中银的开证额度向美国废纸出口商(系公司关联公司)开出90120天远期信用证，美国公司则以承兑后的信用证在当地银行以低利率融资用于收购废纸。公司通过香港股东开证的原因除额度因素外，还有通过第三者转移

5、价差实现合理避税(利用香港的低税率将废纸利润体现在香港而不是美国)的目的。因此，吸引公司到A银行叙做开证业务的方案必须满足两个条件：差价转移的实现和优惠利率的融资。-bHC#TPZS r7g NSGkh A银行 S分行领导会同有关的业务人员仔细研究A银行的外汇业务并咨询总分行有关部门，在调整内部流程的基础上迅速设计出相关业务方案提交D公司，双方多次协商会谈，企业接受了这一方案，在A银行已经尝试开立了USD信用证。 L+,AG1fTc:X8XG+X x| Jjy&n 【分析】5eK4t(A-E;W,_,rz:|p)L 随着我国金融体制改革的深入和金融市场的开放，我国银行业已基本上实现了从卖方市场

6、向买方市场的转变，市场竞争日益加剧，产品同质化日趋严重。在这种形势下，提供有特色的金融产品和服务，树立与众不同的银行形象，实施差异化营销战略已成为我国商业银行在激烈的市场竞争中获得竞争优势的关键所在。*;uo,H6h_ 9P!pX;F/商业银行差异化营销是指银行在提供金融服务时，针对不同的细分市场和不同客户的金融需求，提供独特的金融产品和服务以及不同的营销组合策略，在最大限度地满足顾客需求的同时，获得独特的市场地位和竞争优势。bIE2Yk*U/iG 1t3e7aH U-z6一般来说，银行可以从客户、产品、服务和人员四个方面着手实施差异化。x4cX O!ht9y c3aE$pS.(R M&W 客

7、户市场差异化。客户根据经济效益状况可以分为景气企业、一般企业和亏损企业，根据客户资产资本规模大小可以分为大型企业、中型企业和小型企业。不同的客户有不同的金融需求，差异化营销就是要求商业银行通过市场细分，“有所为有所不为”，根据自身的历史、规模、实力、经营管理特色等选择适合自身的目标顾客群。原则上说，商业银行在提供金融服务时，一般都要遵循大金融大服务，小金融小服务的规律，如果中小商业银行以其小规模的资金为大客户、大项目提供资金融通，所蕴含的风险是显而易见的。sE8b3nf.Y4HE c)DHSO 金融产品差异化。金融产品和服务具有无形性、易模仿性、趋同性的特点，差异化营销所追求的差异是产品的“不

8、完全替代性”，有差异才能有市场。因此，要求银行根据不同客户的不同需求，及时推出“适销对路”的金融产品和服务，以不同应不同，以变应变，获得差别优势， 从而赢得市场。 P:CN ?Ga7zsY8WCCt0k 银行服务差异化。在银行间竞争日趋激烈的情况下，依靠提供优质服务与竞争对手拉开差距已成为获得竞争优势的关键所在。优质服务不仅包括表层的“微笑服务”、“延时服务”等，还包括对顾客更深层次的服务。银行与客户之间经常会存在信息不对称的现象，这就要求银行和客户保持很好的信息交流和沟通，使顾客充分了解银行以及银行产品和服务。另一方面，银行提供服务效率要高。在保证资金安全的前提下，银行应加快信息传递速度，对

9、客户在资金和服务上的需求尽快作出反应，及时满足客户需要。同时，银行应注意满足客户多样化的金融需求，向客户提供全方位、立体化的业务，包括信贷支持、资金结算和清算系统、电子汇划、财务咨询等，以便在竞争中提高顾客满意度和忠诚度。5Q-OVvO X+ C5aJM;d#N%y服务人员差异化。营销队伍的好坏是营销战略成败的关键。商业银行必须培养和造就一支过硬的营销人员队伍，重视员工素质的培养。营销人员素质必须具备全面性和综合性，具体表现为基本素质（包括品行、涵养、行为举止等）好；专业知识全面，熟悉相关金融产品的特征和操作规程；社交能力强等。同时，银行还要重视员工的团队合作精神，注重上下级之间、部门之间、员

10、工之间的支持和互补，形成商业银行良好协作机制和团队精神，最终汇合成为商业银行的攻无不破、战无不胜的力量。PUB9vkU8X lP&Q +q#Q2w6O*z!jIax4G【建议】2W!hQ2hk4_d.eiO%cO4U u对于我国商业银行来说，要想取得较好的差异化营销效果，必须认真考虑如下几个方面的问题：一是商业银行要在哪些方面突出自己的差异？是部分差异，还是产品、服务、客户、人员、渠道、形象等全部差异？二是差异化能给顾客带来较高的让渡价值；三是商业银行推出的差异是其核心竞争力，是竞争对手难以模仿的；四是商业银行推出的差异应当是适合自身特点的，能够体现自身的优势所在；五是商业银行必须通过各种营销

11、工具传播其差异，以便真正能够确立其在顾客心目中与众不同的地位；六是商业银行通过差异化必须能获得相应的利益。七是商业银行必须对其差异化营销实施全过程的管理和控制，不断提高其差异化水平，并能真正获得竞争的差别优势。营销案例：交通银行“2010沃德财富博览会”2010年10月10日 15:21东方财富网 手机免费访问 |字体：大中小|我有话说 查看评论(0) 时间：6月19-20日交通银行在上海国际会议中心举办“2010沃德财富博览会”，此次盛会吸引了来自国内政府机构、金融界、企业界的数百位名流与近万名交行客户。 莫慌!此次主力仍然在假摔? 套牢的股票很可能有救了! 3月股市很可能发生巨变? 拉锯战

12、背后暗藏的资金动向! 交通银行沃德财富管理的目标是：为高端客户提供高品质服务，为大众客户提供优质便捷服务。为实现这一目标，交通银行推进沃德财富管理发展的策略包括三个方面：一是发挥交通银行在国际化、综合化经营方面的先发优势，坚持客户分层服务策略，强化5P(产品、渠道、服务、推广、价格)服务体系。二是坚持以管理的个人客户资产(AUM)统领客户资产配置策略，并在考核激励体系方面形成以AUM为核心指标的个人财富管理考核管理体系。三是坚持集团内协同发展和与第三方合作联盟联动发展策略。发挥好子公司对个人财富管理的专业支撑，同时发挥上海“双中心”建设带来的政策和资源优势，建立起覆盖面广、合作较深、积极创新的

13、第三方战略合作联盟，形成交行特色。交通银行：银行简介：交通银行始建于1908年(光绪三十四年)，是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。1958年，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和在交通银行基础上组建起来的中国人民建设银行。为适应中国经济体制改革和发展的要求，1986年7月24日，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行。1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。作为中国首家全国性股份制商业银行，自重新组建以来，交通银行就身肩双重历史使命，它既是百年民族金融品牌的继承者，又是中

14、国金融体制改革的先行者。交通银行在中国金融业的改革发展中实现了六个“第一”，即第一家资本来源和产权形式实行股份制；第一家按市场原则和成本效益原则设置机构；第一家打破金融行业业务范围垄断，将竞争机制引入金融领域；第一家引进资产负债比例管理，并以此规范业务运作，防范经营风险；第一家建立双向选择的新型银企关系；第一家可以从事银行、保险、证券业务的综合性商业银行。交通银行改革发展的实践，为中国股份制商业银行的发展开辟了道路，对金融改革起到了催化、推动和示范作用。2004年6月，在中国金融改革深化的过程中，国务院批准了交通银行深化股份制改革的整体方案，其目标是要把交通银行办成一家公司治理结构完善，资本充

15、足，内控严密，运营安全，服务和效益良好，具有较强国际竞争力和百年民族品牌的现代金融企业。在深化股份制改革中，交通银行完成了财务重组，成功引进了汇丰银行、社保基金、中央汇金公司等境内外战略投资者，并着力推进体制机制的良性转变。2005年6月23日，交通银行在香港成功上市，成为首家在境外上市的中国内地商业银行。2007年5月15日，交通银行在上海证券交易所挂牌上市。目前，交通银行已经发展成为一家“发展战略明确、公司治理完善、机构网络健全、经营管理先进、金融服务优质、财务状况良好”的具有百年民族品牌的现代化商业银行。明确的发展战略。面对复杂的外部经营环境、日趋刚性的资本约束和逐步推进的利率市场化改革

16、，基于深化股份制改革已取得阶段性成果、发展已经迈上新的历史台阶，交通银行从2005年开始实施管理和发展的战略转型。2008年，我们经过全面分析讨论，在承继交行既有的发展目标和战略转型系列工作的基础上，进一步明确了“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”的发展战略。这一战略目标，充分考虑了交行在国际业务领域和综合金融领域多年经营的先发优势，延续了交行不断推进战略转型、强化财富管理业务导向的一贯方针，保证了战略的协调性和延续性，为交行未来的发展指明了更加清晰的路径。完善的公司治理。在成功引进汇丰银行、全国社保基金理事会、中央汇金公司等境内外战略投资者后，交通银行股权结构

17、更加多元化。同时，完善公司治理的基本制度已经确立，完善的公司治理架构基本建成，董事会的战略决策作用、高级管理层的经营管理职责和监事会的监督职责都得到充分发挥，股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间各自发挥良好效能、又相互制衡的机制基本形成。健全的机构网络。交通银行拥有辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络。分支机构布局覆盖经济发达地区、经济中心城市和国际金融中心。目前，除西藏、青海外，交通银行在内地各省、直辖市、自治区设有省级分行29家，在全国148个地级以上城市设立了营业网点2625个。海外机构方面，交通银行在纽约、东京、香港、新加坡、首尔、澳门、法兰克福设有分行，在伦敦、悉尼设有代表处。

18、与全球125个国家和地区的1000多家银行建立了代理行关系。全行员工7.7万人。先进的经营管理。交通银行秉承“发展是硬道理，是第一要务；质量是硬约束，是第一责任；效益是硬任务，是第一目标”的经营理念，始终坚持业务发展和风险控制并重，实施了以经济资本绩效考核为核心的激励约束机制；建立了全面的风险管理体制；推进了组织架构再造和业务管理的垂直化改造；建设了在国内处于领先水平的数据大集中工程。同时，按照“互谅互让、互惠互利、长期合作、共同发展”的要求，交通银行与汇丰银行的合作紧密而富有成效，先进的理念、技术、产品不断引进，对提升交通银行的经营管理水平产生了十分积极的影响。优质的金融服务。交通银行充分发

19、挥自身优势，在金融产品、金融工具和金融制度领域不断探索创新，形成了产品覆盖全面，科技手段先进的业务体系，通过传统网点“一对一”服务和全方位的现代化电子服务渠道相结合，为客户在公司金融、私人金融、国际金融和中间业务等领域提供全面周到的专业化服务。交通银行专注于为中高端客户提供优质的服务，以“沃德财富”和“交银理财”品牌分别为高端和中端客户提供高附加值的服务和产品。拥有以“外汇宝”、“沃德财富账户”、“交银理财账户”、“蕴通财富”、“太平洋卡”、“全国通”、 “展业通”、“基金超市”为代表的一批品牌产品，在市场享有盛誉，市场份额在业内名列前茅。与战略合作伙伴汇丰银行合作推出的“中国人的环球卡”太平

20、洋双币信用卡，目前在册卡量已达到777万张。综合经营方面，交通银行2005年8月与全球顶尖资产管理公司施罗德集团合资设立交银施罗德基金管理公司，是国内首批银行系基金公司之一；2007年，交通银行并购重组了湖北国际信托投资有限公司，经监管机构批准发起设立交银金融租赁有限公司，并在香港成立了交银国际控股有限公司及其子公司交银国际亚洲有限公司、交银国际证券有限公司、交银国际资产管理有限公司，在综合经营领域迈出了坚实的步伐。进入2008年，交通银行成功入股常熟农商行；发起设立了大邑交银兴民村镇银行。良好的财务状况。抓住境外成功上市后品牌和市场形象提升的有利时机，交通银行加快业务拓展步伐，经营活力充分显

21、现，各项业务实现健康快速协调发展，综合实力日益增强，财务状况居于国内同业领先水平。截至2008年末，交通银行资产总额为2.68万亿元；资本充足率为13.47%；平均资产回报率(ROAA)为1.19%；平均净资产回报率(ROAE)为20.10%；减值贷款率为1.92%。按总资产排名，交通银行位列世界1000家大银行第66位，按一级资本排名，交通银行位列第54位。深厚的文化底蕴铸就了交行百年的辉煌，百年交行已启动新的航程。交通银行正加快推进战略转型，朝着创办一流公众持股银行和最佳财富管理银行的目标迈进！“交流融通，诚信永恒”是交通银行与您的共同心声，交通银行将为此不懈努力，为客户提供更好的服务，为

22、股东创造更多的价值，为社会做出更大的贡献！2010世界银行排行榜时间:2010-06-02 | 来源: 世纪娱乐 | 点击率: 3121 | 【大 中 小】1 JP Morgan Chase & Co 摩根大通公司 US JPM2 Bank of America Corp 美国银行 US BAC3 Citigroup 花旗集团 US C4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UK RBS5 HSBC Holdings 汇丰集团 UK HBC6 Wells Fargo & Co 美国富国银行 US WFC7 Mitsubishi UFJ Financial Group

23、三菱日联金融集团 Japan MTU8 ICBC 中国工商银行 China9 Credit Agricole Group 法国农业信贷银行 France10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行 Spain STD11 Bank of China 中国银行 China12 China Construction Bank Corp 中国建设银行 China13 Goldman Sachs 高盛集团 US GS14 BNP Paribas 法国巴黎银行 France BNPQY15 Barclays Bank 英国巴克莱银行 UK BCS16 Mizuho Finan

24、cial Group 日本瑞穗金融集团 Japan MFG17 Morgan Stanley 摩根士丹利公司 US MS18 UniCredit 意大利联合信贷银行 Italy19 Sumitomo Mitsui Financial Group 日本三井住友金融集团 Japan SMFJY20 ING Bank 荷兰国际集团 Netherlands ING21 Deutsche Bank 德意志银行 Germany DB22 Rabobank Group 荷兰合作银行 Netherlands23 Societe Generale 法国兴业银行 France SCGLY24 Agricultur

25、al Bank of China 中国农业银行 China25 Intesa Sanpaolo 意大利联合圣保罗银行 Italy IITSF2010世界银行排名-BankRanking2010(2010-12-29 02:29:01) 转载标签： 2010世界银行排名bankranking建行财经无庸置疑，无论是建行、工商银行，还是中国银行，都正处于中国经济持续增长的时期，大量的低利率，零利率储蓄，为银行加入了大量的资金流和低费用投资成本。所以，中国的银行跨入世界最大的银行的名单之列，并不让人奇怪。但是，这次回国听到同学又再次提到了今年在中国媒体广为流传的建行排名第一这种说法，就觉得这种排名实

26、在是太低端了。听说过用资金（assets)排名的，听说过用利润（profits）排名的，听说过用核心资本(Tier 1 Capital)排名的，就是没听说过用单一股票(common stock)排名的，股票市价随着股市每天都在变化，这样的排名不知道是不是排着玩儿的，还是建行为了争名头，卖股票传出的。如果论大小，一般依据资金排名。如果论银行的金融力量，一般依据Tier 1 Capital排名。Tier 1 capital is the core measure of a banks financial strength from a regulators point of view. It is

27、 composed of core capital,1 which consists primarily of common stock and disclosed reserves (or retained earnings),2 but may also include non-redeemable non-cumulative preferred stock.世界金融界权威的英国金融杂志银行家的2010的排名如下：世界银行20强（Tier 1 Capital）第一名：美国银行第二名：摩根大通第三名：花旗银行第四名：皇家苏格兰银行第五名：汇丰银行第六名：富国银行第七名：中国工商银行（ICB

28、C）第八名：法国巴黎银行第九名：桑坦德银行第十名：巴克莱银行中国银行和中国建设银行分别排名第十四和第十五。如果按照2009资产排名，排名如下建行排名第一的说法，用英文是无法搜到的。现在把真正的排名公开，以正视听。2011年最新银行存款利率表实行日期：2010-12-26项目年利率 %一、城乡居民及单位存款（一）活期0.36（二）定期1.整存整取三个月2.25半年2.50一年2.75二年3.55三年4.15五年4.552.零存整取、整存零取、存本取息一年2.25三年2.50五年2.753.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折二、协定存款1.17三、通知存款.一天0.81七天1.3520

29、11年最新银行贷款利率表执行日期：2010-12-26种类项目年利率%一、短期贷款六个月（含）5.35六个月至一年（含）5.81二、中长期贷款一至三年（含）5.85三至五年（含）6.22五年以上6.40三、贴现以再贴现利率为下限加点确定央行12月25日晚间宣布加息后，不少精打细算的客户还是琢磨自己在银行的定期存款需不需要转存。昨天下午4时，工行劲松储蓄所仍有六七十人把大厅挤得满满当当。该储蓄所工作人员介绍，其中大多是听闻加息来办理转存业务的，主要是以老年人为主。在双井的工行、建行、中行也出现了“集中”办理转存的现象。 此次加息，活期存款利率保持不变，仍为0.36%。三个月、半年、一年期、二年期

30、、三年期、五年期的存款年利率分别提高了0.34个百分点、0.3个百分点、0.25个百分点、0.3个百分点、0.3个百分点和0.35个百分点。以10万元的定期存款为例，存三个月期、半年期、一年期、二年期、三年期和五年期，比加息前分别要增加到期利息85元、150元、250元、600元、900元和1750元。1年定存超过37天不必再转存虽然按新利率计算利息将有所提高，但不意味着以前存进银行的老存单现在办理转存就一定合算，因为提前支取的那段时间只能以活期利率计息。到底存入多长时间的定存办转存合算，有一个计算公式：360天存期(年)(新定期年息-老定期年息)(新定期年息-活期年息)=合适的转存时限。存期

31、超过这一时限的存单转存反而吃亏。根据这一公式可算出，半年期存款超过25天、1年期存款超过37天就不必办转存了。- 支招定期存款宜短不宜长目前市场普遍认为此次加息打开了央行加息通道。理财专家建议，市民做定期存款期限不要太长，此次加息方案中，短期存款利率的提高幅度大于长期利率，因此存短期更加合适。此外，投资者的单笔定期存款金额不要太大，可进行拆分。比如，存款20万，可以分为10万一笔，5万一笔，2011：银行经营多面受考 发布时间： 2011年01月31日 作者： 记者 李岚 “已经开始放贷了，上周接到的通知。北京分行周五（1月21日）一天就放了1.2亿元左右。”近日，记者与一位商业银行朋友聊天，

32、他倒苦水说，今年日子不好过，压力非常大。 “贷存比超了，必须得抓存款，所以我们现在玩命卖理财。”这位朋友告诉记者，1月份以来，他所在银行已密集发售了6款7至21天不等的短期理财产品，其年化收益率由3%、3.5%、4%、4.1%、4.2%逐级飚升，其中一款名为“搏弈BYZM1104”的产品年息高达5.5%，为目前所有银行理财产品收益之最。 尽管各家商业银行去年底的疯狂揽储收到了一定成效央行数据显示，去年12月人民币存款增加9449亿元，环比、同比均实现了较快增长，存贷比也较上个月略有降低；然而，记者在采访中了解到，为应对可能提高的监管要求，各家银行吸储大战远未就此结束。 有消息称， 针对1月前两

33、周信贷超速增长，银监会或将重启存贷日度监控机制，即通过日均存贷款上报的方式来监控银行流动性。若真如此，各地银行将每天向当地银监局上报存贷款数据，银监局则会根据相应的贷款限额对其进行提示。而事实上，这一规定曾在2010年上半年信贷超速增长时启用过。 种种迹象表明，在错综复杂的宏观经济背景下，2011年商业银行将面临诸多挑战。 需求旺盛依旧：放贷冲动难抑 虽然2010年以来投资增长的速度有逐步放缓之势，但由于前期的高速增长，即便未来增速向常态增长回归，预计2011年城镇固定资产投资的增速也将达到24%左右。而国内贷款无疑是固定资产投资的重要资金来源。 “假设投资增速24%，其中15%的资金来源于国

34、内贷款，则此部分贷款规模在2011年将达到5万亿元。”工行投行研究中心高级分析师陈振锋认为，随着前期刺激经济而大量开工的投资项目的推进，对固定资产投资项目提供的贷款在金融机构新增贷款中所占的比重也会逐步扩大。 与此同时，政策对消费的鼓励将带来信贷的强大需求。“十二五”规划建议中明确将“消费”置于经济增长“三驾马车”之首。虽然短期内由于房地产调控政策的持续，令个人住房贷款有所下降，但整体消费贷款的增速将保持在较高水平上运行，只是内部结构可能有所调整，更侧重汽车、大件耐用消费品、旅游等方面。 “若按30%左右的增长速度，2011年消费贷款或可达到新增1.7万亿元左右。”陈振锋说。 根据工行投资银行

35、研究中心最近的分析报告预测，在投资增长和消费促进下，2011年的信贷投放将稳步进行，虽有监管层的严格规模管理，但全年信贷投放有望达到7万亿元。 规模控制趋严：盈利局面错综复杂 银行放贷动力十足，实体经济需求旺盛尽管从供需两方面看，都将促进信贷的大规模投放；但在通货膨胀成为决策层控制首要目标的2011年，信贷作为放大货币乘数的主要途径，其监管也必将趋严。 不过，就银行业的利润而言，信贷是“量”，息差是“价”，随着货币政策逐步收紧，加息预期愈加浓厚，银行业的息差水平有望提升。银行分析人士告诉记者，一方面是由于基准利率调整引致市场利率上行带来的息差扩大因素，另一方面，银行业的资金来源与资产配置变化，

36、也将引致息差变化。 由于受到监管层严格的管控，信贷资金的稀缺性将成为银行提高价格的依据。与此同时，随着加息进程的继续，央票利率有逐步上扬的趋势；国债收益率曲线也逐步上移；而银行间同业拆借利率则明显上升。 记者登录SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）网站查询到，一年期SHIBOR利率已由2009年年初的2.3341%上升到2010年12月31日的3.6312%；至今年1月27日，这一数据已达到3.9600%。 这表明，尽管利率的提升将导致银行债务产品存量规模的估值受到较大影响，却促进了银行增量资产收益的提高。银行的净息差水平亦将随着各市场产品收益率逐步提高而得到提升。 不过，值得关注的是，目前

37、我国银行体系有超过70万亿元的存款构成银行运用的资金来源，其中约有30万亿元的居民户存款。但从增长速度来看，活期存款增速仍高于定期存款，且活期存款增长速度处于下行通道。这意味着，随着加息周期的到来，商业银行存款资金成本的上升将不可避免，并成为拖累净息差上升的因素。 而此前，2010年前三季度数据显示，我国商业银行净息差已经降至2.45%，虽比2009年有所回升，但如果净息差进一步下降至接近国际水平的2%，业内专家担心，将对国内银行的盈利能力产生很大影响。以工行2010年上半年贷款规模和结构计算，如果净息差降至2%，工行利润将减少450亿元。而工行还是我国商业银行中经营转型较快的银行，对其他银行

38、的影响将更大。 应该说，2011年错综复杂的经济形势，使商业银行业的经营面临诸多不确定性，盈利能力将受到挑战。 政府平台与房贷：两大风险影响或加深 对于商业银行来说，2011年并不理想的宏观经济环境，还在于风险压力的加大。 相对制度变革、金融脱媒与利率市场化等带来的长期风险，今年商业银行面临的最现实问题是：地方政府融资平台的清理以及房地产调控所带来的不良率上升风险。 根据银监会披露的数据，截至2010年年中，地方政府融资平台贷款余额约7.66万亿元，相比2009年末的7.38万亿元增加了2800亿元。 此前，监管机构将地方政府融资平台贷款分为三类，即项目本身现金流能偿还贷款本息；项目本身现金流

39、不足需依靠第二还款来源偿还贷款本息；项目借款主体及担保不合规或贷款本息偿还有严重风险的贷款。 以此为基础，最近工行投行研究中心进行的一项敏感分析表明，5%左右的不良率是地方政府融资平台贷款中第三类贷款不良资产的较高水平，对银行业整体利润的影响有限，但若超过这一水平，且拨备覆盖率要求较高，则对银行业整体利润影响超过10%。 另外一大风险来自于房地产。2010年国家各部委对房地产的调控政策层出不穷，虽然房地产价格仍未出现明显的大幅下降，但其潜在的风险却是悬在银行业头上的一把利剑。 截至2010年9月末，主要金融机构及农村合作金融机构和城市信用社房地产贷款已达约7万亿元，占到全部贷款额46.28万亿

40、元的15%。其中地产开发贷款6052亿元，房产开发贷款2.25万亿元，个人购房贷款4.25万亿元。 银监会去年7月底公布的压力测试汇总结果显示，在房价下降30%、利率上升108个基点的重度压力下，样本银行房地产不良贷款率会上升2.2个百分点，税前利润下降20%；46家农村商业银行不良率将上升3.5个百分点，贷款损失率增加30%。 综合分析显示，地产贷款的不良率变化对银行，尤其是对上市银行的利润影响较大。原因是，从全国来看，主要房地产贷款仅占到约15%的份额，但在上市银行发放的贷款中，房地产贷款占到了上市银行贷款总量的约25%。 业内专家认为，2011年作为摆在银行业面前的最大的两个短期性的风险因素，在政策面转变的背景下，地方政府融资平台和房地产调控风险对银行业的影响或将有所扩大，不过仍不会看到系统性风险的发生。