目现金流预算管理与价值创造.pdf

1、中建二局2021年度项目经理培训施工项目现金流预算管理主讲人：胡正威2021年04月23日项目经理的苦恼过程资金收支不平衡，无钱可付甲方欠钱不给，现场履约难度大非现金收款比例高，难以消化结算进度慢，项目久竣难结项目工期紧，成本管控难度大项目利润低，兑现拿不到只有解决项目经理的苦恼，才能实现企业高质量发展引言目录CONTENTS01现金流管理探索02项目现金流管理现状03如何做好项目现金流预算管理现金流管理探索一、什么是现金流与现金流管理现金流01一般是指企业与资金拥有者之间的现金往来关系（这也是最初意义上的财务含义融资活动），分为债权人与企业之间的现金流和股东与企业之间的现金流。现金流量02是

2、指企业一定时期内的现金流入和现金流出的数量，现金流入量与现金流出量的差额即现金净流量。现金流管理03是指以现金流量作为企业财务管理的重点，兼顾企业的收益，围绕企业经营、投资和筹资的系统财务管理活动。建筑施工企业项目现金流管理是企业现金流管理的点，由点到面，做好企业项目现金流管理使企业现金流管理得到畅通、平衡。0201现金流特性流动性最强可分割性最强二、现金流的特性及要素04010203现金流的要素流向流程流量流速二、现金流的特性及要素三、江河治理给现金流管理的启示四、财币欲其行如流水史记货殖列传：“积著之理，务完物，无息币。以物相贸，易腐败而食之货勿留，无敢居贵。论其有馀不足，则知贵贱。贵上极

3、则反贱，贱下极则反贵。贵出如粪土，贱取如珠玉。财币欲其行如流水。”“乃治产积居,与时逐而不责于人。故善治生者,能择人而任时。”鹖冠子学问“中河失船，一壶千金，贵贱无常，时使物然。”案例分析：曾创下骄人业绩的美国著名公司“格兰特”，因盲目扩张经营在仅仅几年时间就宣告破产了。五、盈利公司倒闭导致认识上的飞跃五现金流与公司价值之间的关系四现金流信息对外部市场有效性研究的影响三现金流与投融资行为之间的关系二现金流指标在公司财务分析评价中的应用一影响现金流的因素分析现金流管理的五个方面案例分析：百富勤公司财务危机百富勤于1988年由梁伯韬及杜辉康以3亿元股本共同创办，当时除管理层梁、杜二人占三成半股权外

4、，并有18名外界股东，包括李嘉诚、中信泰富荣智健、越秀等，股东名单可谓星光。百富勤由最初3亿元的资本，十年间发展成为拥有240亿元总资产的跨国集团，在东南亚及欧美开有28家分行，扩张之快令市场侧目。但也由于发展过速在东南亚金融风暴来临，百富勤处处失利，最终破产。六、现金流为公司经营管理敲响警钟没有现金流企业将面临巨大的麻烦没钱可以分股东不愿供应原材料供应商不愿意贷款银行催债债权人工资拖欠导致人才流失员工税款交不起被罚款财税部门破产！破产！项目现金流管理现状三、目前项目现金流管理情况流管理现状影响项目现金流管理的内外部因素项目现金流管理工作中存在的问题010203外部因素宏观调控对房地产企业影响

5、政府政策影响合同条件日趋苛刻01（一）影响项目现金流管理的内外部因素02内部因素结算、确权不及时，无法做到应收尽收成本封闭不及时、缺乏诚信支付意识催收防欠工作落地不到位盲目投标，忽视施工合同质量施工现场管理不到位项目全周期现金流预算编制的随意性（一）影响项目现金流管理的内外部因素（二）项目现金流管理工作中存在的问题全周期现金流总预算指导性不强01月度预算执行不到位02收付款不及时导致无法完美履约04项目尾款回收难度大05过程确权及结算不及时03如何做好项目现金流预算管理吃不穷，穿不穷打算不到一世穷俗语如何去理解现金流预算为什么要做现金流预算如何做好现金流预算如何做好项目现金流预算管理What？

6、WhyWhy？How？1、预算的含义预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排（一）如何去理解现金流预算预算的本质是什么？目标的货币化表达2、预算的特征预算是将企业活动导向预定目标的有力工具，预算不是一成不变的。预算必须与企业的战略或目标保持一致，数量化和可执行性是预算最主要的特征。项目常见想法计划赶不上变化，那么做预算还有什么用？计划本身什么都不是，而编制计计划本身什么都不是，而编制计划的过程决定了一切。划的过程决定了一切。-艾森豪威尔艾森豪威尔（一）如何去理解现金流预算3、预算

7、的作用预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标。预算还可以实现企业内部资源配置、价值创造、控制风险、作为考核依据。资源配置价值创造考核依据控制风险预算的作用预则立，不预则废礼记中庸（一）如何去理解现金流预算4、预算的分类根据预算指标覆盖的时间长短划分：长期预算和短期预算。根据预算内容不同：业务预算(经营预算）、专门决策预算（长期资本支出预算）、财务预算（现金流预算表、预计利润表、预计资产负债表）。短期看结果；长期看趋势。今年只会下明年预算，为什么还要做后五年的规划？（一）如何去理解现金流预算5、项目现金流总预算的分类：A、中标测算：在项目中标后，项目管理人员根据投标阶段的招标文件中有

8、关规定的投标测算或已签订的主合同条款编制的项目全周期现金流预算。（中标后1个月内完成）B、目标策划：为达到项目资金管理目标（一般体现在项目目标责任书中），项目管理人员根据主合同以及项目过程中签证变更与成本压降计划编制的项目现金流预算。（签订施工合同后或开工后50天内完成）C、滚动预测：以目标策划为依据，根据管理要求以累计实际数据为基础，结合项目后续预计生产计划，按季度对后期数据进行滚动测算编制的项目现金流预算。（季度更新）（一）如何去理解现金流预算6、项目现金流总预算的管理要求及作用：A、中标测算：一经上报审批不得更改，作为项目目标策划的比对与项目竣工审计的依据。B、目标策划：作为上级机关对项

9、目考核评价的重要依据。C、滚动预测：滚动预测的季度现金流预算作为资金系统编制月度、周度资金计划的依据，项目年度预算的汇总数据将作为上级机关编制年度综合预算的基础。（一）如何去理解现金流预算总结一下！（一）如何去理解现金流预算现金流预算要不要？现金流预算准不准？现金流预算的核心是什么？不一定准，但必须做！要！保障目标实现！现金流预算的本质是什么？目标的货币化表达！现金流预算的意义是什么？提升企业控制风险的能力！防止出现资金链断裂！机会成本工程款被拖欠意味着施工企业不能及时收回工程款，而相应要长期为业主垫付一笔相当数量的资金，由于这笔资金失去了周转盈利的机会，便产生了垫资的机会成本。财务成本工程款

10、被拖欠的施工企业经营性现金流可能为负，为了持续经营不得不对外贷款或进行票据融资，势必加大财务费用，高额的财务费用又侵蚀了项目利润。同时随着账龄的增长，坏账机率不断增加，造成损失。人力成本工程款被拖欠势必要想办法收回，因此加大收款费用。如成立收款部门或专人催款的费用、律师费和诉讼费等。同时，由于资金紧张，部分企业工资、奖金、兑现无法及时发放，造成人力资源流失。经营成本工程款被拖欠，造成企业资金链紧张，在市场经营过程中对利润预期较高，但需要过程垫资的项目，不敢承接，丧失了盈利的机遇。同时，资金紧张导致正常的在施项目无法良好履约，增加法律纠纷和诉讼风险，也影响市场信誉和后续市场的开拓，丧失了持续发展

11、的机遇。（二）为什么要做现金流预算资金具有蝴蝶效应（二）为什么要做现金流预算利润不能用来支付账单利润不是现金，只是会计账务处理。利润不能用来支付账单，事实上利润会让你放松警惕。假如你付了自己的账单而你的客户却没有，那么公司经营很快就会陷入困境。你可能创造了利润但实际上没有获得任何钱，比如赊销、高利润率魔咒、成长性破产（黑字破产）。利润是“纸上富贵”，现金流是“真金白银”我们要追求的是：现金流安全前提下的利润（二）为什么要做现金流预算资金才能解决债务危机资金才能解决债务危机利润决定成败，现金流决定生死，没有现金流的利润不是利润资金的高周转！01030402外地游客旅店老板肉铺屠夫养猪农夫05饲料

12、卖家06无业赌徒1000元（二）为什么要做现金流预算资金具有时间价值资金具有时间价值在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资金价值并不相等，而不同时点发生的不等量资金则可能具有相同的价值。决定资金等值的因素：1、资金数额；2、金额发生的时间；3、利率例：1000元存入银行，年利率6，5年后本利和为多少？()1338.20.0611000F5=+=终 值折现率现 值应收款项减值是会计准则要求应当收回但未能及时收回的款项所做的一种信用减值处理。对于施工企业而言主要是指对业主应收工程款，实质上就是拖欠得越久，预计收回的可能性就越小。计提信用减值会像“贪吃蛇”一样吞噬掉项目利润。1年以内1（含）

13、-2年5%5%利润10%10%利润20%20%利润100%100%利润50%50%利润2（含）-3年3（含）-5年5年（含）以上吃“贪吃蛇”信用减值损失辛苦一年白干了！工程款回收很重要，否则利润就没了！总结一下！（二）为什么要做现金流预算为什么要做现金流预算？资金具有蝴蝶效应！蝴蝶效应！资金具有时间价值！时间价值！资金预算是企业财务安全的底线！底线！保护企业在低谷中仍能维持运营的安全网！安全网！（三）如何做好现金流预算科学决策资金预算编制预算的两种方法“三拍决策”拍脑袋决定 拍胸脯保证 拍屁股走人科学决策 工期计划 合同约定 管控目标 付现成本 资金平衡选哪种？（三）如何做好现金流预算全员参与

14、项目经理资金预算小组资金预算小组资金预算管理委员会资金预算管理委员会分公司或者公司项目.经理项目.经理项目工程部项目财务部项目物资部项目技术部项目商务部项目*部生产资源部商务部财务资金部工程部总经济师总会计师总经理公司层面项目层面生产副总*副总编制资金预算不是一个人的战斗（三）如何做好现金流预算全员参与项目是项目现金流预算控制的主体及实施者公司各部门是策划者、组织者、引导者、支持者项目为项目为起点起点成本类型成本类型 分包分包/费用类型费用类型费用明细费用明细直接成本直接成本专业分包专业分包土建劳务、机电、防水等专业分包支出人工费人工费清包工劳务分包支出材料费材料费钢材、混凝土等直接材料消耗机

15、械费机械费塔吊、外用电梯等设备机械支出其他直接费用其他直接费用水电费、检验试验费、工程定位复测费、二次搬运费等支出间接成本间接成本间接费用间接费用工资、办公费、差旅费、业务招待费、财务费用、管理费、其他公司各公司各部门复部门复核核体系联动体系联动部门部门工作要求工作要求工程部工程部根据在手项目排布合理的工期计划，确定预算期内形象进度商务部商务部根据成本费用管控目标和形象进度计算施工产值及分包成本根据合同约定结算收付款金额生产资源部生产资源部根据成本费用管控目标和形象进度计算原材料消耗成本及付款金额财务部财务部.根据合同约定计算复核项目收付款金额根据收付款差额及项目各类型费用情况，筹措资金监督执

16、行，考核评价（三）如何做好现金流预算过程管控01编制要求02审批程序03管控原则04考核评价完善规则、做好过程管控、做到收支有序010203事前控制事中控制事后控制各项目结合现金流要素管理清单，逐项落实（三）如何做好现金流预算过程管控资金预算支付规定动作未签订合同不付款超过合同约定支付比例不付款结算依据不明确不付款不符合业务短期周转需求的备用金，超规定、标准费用不付款未办理（预）结算不付款无发票不付款未编制资金预算不付款审批流程不齐全不付款例如：七不收取153非一手或有限制条件的商票不得收取合同无约定不收取存在历史逾期业主不收取4726（三）如何做好现金流预算过程管控收取商业承兑汇票原则例如：

17、超合同收票比例不收取不在局收票范围内不收取单张超过500万元的商票不得收取未完成公司收票审批流程不得收取（三）如何做好现金流预算资金管理“双平衡”现金收支平衡：（资金红线）上月末可用现金余额+本月现金收支净额 未来3至6个月的刚性现金支出债权债务平衡：上月末（业主确权应收款+其他应收款+可用现金余额+原材料库存+持有票据及资产）-上月末（应付分包分供款-其他应付款-未到期银行票据及借款-应交未交税金-其他外欠款）0现金收支平衡+债权债务平衡（三）如何做好现金流预算资金管理“双平衡”它代表着项目可以实现收支平衡的基准收款比例，既是承接项目时的重要考量因素，也是对项目进行资金考核的基准线，每个项目

18、都有自己的资金平衡线，它因时期、地域、资源组织能力、生产经营水平的不同而波动。资金平衡线公式：资金平衡线公式：资金平衡线资金平衡线=平均成本付现率*（1-项目利润率）/商务确权率成本付现率成本付现率=（各项成本费用占比*各项成本费用支付比例）项目资金平衡线项目资金平衡线=81%*（1-6%）/100%=77%即：承接的项目合同收款比例即：承接的项目合同收款比例77%左右可实现资金自我平衡左右可实现资金自我平衡平均成本付现率平均成本付现率81%项目利润率项目利润率6%商务确权率商务确权率100%例如：坚持“现金为王”理念，要最大限度的回收现金，同时坚持“快收缓付”的方针,合理利用供应链 ABS

19、等金融工具代付，用时间换现金，确保现金存量维持在安全水平；坚持“现金为王”坚持“时间价值”理念，资金是有时间价值的，必须要尽快清欠，需知道“今天的一块钱不等于明天的一块钱”，“隔山的金银不如到手的铜板”，有时候甚至付出一部分合理的资金成本也要提前把钱收回来，保证“落袋为安”。坚持“时间价值”坚持“项目经理终身责任制”理念，项目经理不止要对质量安全终身负责，也更要对项目的债权债务终身负责，责任不脱钩，直至债权债务清理完毕；坚持“项目经理终身责任制”030102（三）如何做好现金流预算强化催收防欠工作催收防欠工作中要始终坚持的“三种理念”急躁所谓“急躁”就是对催收清欠工作任务的艰巨性和持续性认识不

20、足，没有持续追踪的韧性，急功近利，工作没有计划和思路，往往跑了几趟没有效果就产生急躁和悲观情绪，实际沟通中不讲究技巧和方法，最终结果就是把关系搞僵了，沟通的渠道堵塞了，有希望得到的债权得不到追偿。懈怠所谓“懈怠”就是思想上不积极，工作中不主动，对催收清欠工作漠不关心，甚至长时间不与相关各方沟通，不制定工作方案，也没有定期对项目的工作进行监督和指导，最终导致工作长时间没有效果。推诿所谓“推诿”就是以工作岗位变动和新项目工作忙为由对原项目的催收清欠工作不闻不问或者“新官不理旧账”，把所有催收清欠工作事项推脱给下级或者他人，不担当不负责，导致工作停滞不前。乐观所谓“乐观”就是对催收清欠工作盲目乐观，

21、沟通交流浅尝辄逝，轻信他人口头承诺，工作不扎实，虎头蛇尾，对催收清欠工作的艰巨性没有足够认识，一遇到困难和阻力就走向情绪的反面，即悲观失望，最终滑入懈怠和推诿的不良心态。（三）如何做好现金流预算强化催收防欠工作催收防欠工作中要始终克服的“四种不良心态”1324所谓“勤”是指要做到腿勤、嘴勤、协调沟通勤。腿勤就是要多去跑，关键人物走到哪里我们就要跟到哪里，不怕磨破嘴的，就怕跑断腿的；所谓嘴勤，就是要多向债权人讲清我们面临的实际困难，分包队伍给我们带来的压力和维稳形势的严峻后果，力争取得他们的支持与理解；所谓协调沟通勤就是要协调沟通好各方关系，做到早沟通、早签字、早结算，为收款打下基础。勤所谓“细

22、”就是要做细做好做完备各项基础资料工作，使各种资料说理充分，证据完备，经得起推敲，让对方找不到漏洞和弊端，找不到拖延支付的理由。细所谓“韧”就是要树立持之以恒的信心，催收清欠工作从来就不是一蹴而就的，要耐得住寂寞，顶得住压力，要有打持久战的准备，久久为功。韧所谓“思”就是要创新工作方式方法，要日思夜想，要制定工作预案和实施措施，要分步骤分阶段实施，要分清主攻方向，要在沟通技巧和沟通方式上进行创新和摸索，选择最佳方案，实现清欠和经营工作的双赢。思（三）如何做好现金流预算强化催收防欠工作催收防欠工作中要始终树立的“四种工作作风”总结一下！（三）如何做好现金流预算项目现金流预算编制项目现金流预算上报

23、项目现金流预算控制项目现金流预算考核科学决策、全员参与、不是一个人的战斗！规范流程、强调刚性、一旦上报不得随意变更！完善规则、做好过程控制、做到收支有序！按月编制、按季考核、与绩效挂钩、强化管理理念！今天，我们围绕现金流管理展开交流，从古今中外的理论探索与案例分析，进一步明晰现金流管理对于企业经营、发展的重要意义，分析了当前公司及项目在现金流管理中存在的痛点与难点，得出现金流预算编制的必要性与及时性，紧紧围绕项目全周期现金流预算管理全过程，从项目资金预算编制、上报、执行、考核四个环节，掌握项目现金流预算编制的关键点，重点把握资金管理平衡线，紧密契合催收防欠工作，始终坚持“三种理念”，克服“四种不良心态”，树立“四种工作作风”，做好项目现金流预算策划与编制，提升项目抗风险与盈利能力！课后梳理感 谢 您 的 聆 听！筑 诚 筑 信人 企 相 依