毕业论文商业银行表外业务风险控制（含文献综述、外文翻译）.doc

1、文献综述文献综述一、引 言第一次世界大战以来，世界的经济环境变幻莫测。金汇兑本位制的解体、布雷顿森林体制的终结、固定汇率制度让位于浮动汇率制度、金融全球化等等的发生使得世界金融体系都发生了巨大的变化。持续20多年的债务危机作为80年代以来最重要的国际金融现象，更是对世界金融环境和金融全球化的进程产生了极具深远的影响。欧洲货币体系危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机以及近年来的次贷危机使得更具流动性的融资手段逐渐取代传统的国际融资成为新的使用较多的融资手段。而商业银行作为金融系统中一大种类，其传统的业务诸如储蓄业务等业务的市场份额也在不断受到侵蚀。面对此种情况，商业银行除了要改善传统业务的经营模式

2、，还需要从重新发掘新的利润增长点入手。此外在金融管制的背景下，越来越多的资金流动通过其他循环方式避开银行体系到达融资者，使得银行通过传统存贷业务赚取利差收入的能力不断降低即所谓的“金融脱媒”现象不时发生，导致金融机构逐渐从传统的存贷业务转向表外业务的发展。表外业务虽然可以减少风险或将风险分散化，但风险依然存在不能消除，它只是从一个单位将风险转嫁到另一个单位。此外，如果银行过多的发展表外业务，并承担由此产生的过多的或有义务，那么一旦客户毁约，则隐藏的表外业务风险就会转化为暴露的风险使商业银行遭受巨大的损失。二、主 体表外业务风险管理不断深入的研究离不开表外业务的不断创新，而表外业务的不断创新又离

3、不开金融创新理论的发展，同样也离不开商业银行经营管理理论的发展。在金融创新理论方面，影响比较大的有以下几个:著名经济学家熊彼特曾出版经济发展理论一书，在书中他首次提出了创新理论。他认为，创新就是建立一种新的函数，即把一种从来没有过的生产要素和生产条件的新组合引入生产体系。创新理论为日后金融创新和制度创新理论的发展奠定了基石出。西尔柏曾1983年发表金融创新的发展一文，运用直线程度模型详述了金融创新的动因。西尔柏认为，通常有两个方面的金融压制:一方面是外部约束，主要是政府等监管机构的管制;另一方面是内部约束，即金融企业制定的利润目标、增长率、资产比率等。这两个方面的金融压制，特别是外部条件发生变

4、化而产生金融压制时，金融企业若是实行最优化管理和追求利润最大化，那将会从机会成本角度、金融企业管理影子价格与实际价格的区别这两方面来获得最大程度的金融创新希克斯和尼汉斯曾提出以“金融创新的支配因素是降低交易成本”为基本命题的金融创新理论。这个命题包含两方面含义:一方面，降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义;另一方面，科技进步导致交易成本降低是金融创新的实质在表外业务发展理论方面，影响比较大的有以下几个:派尔提出了著名的“道德风险假说”，认为信息的不对称将会影响对于表内或表外业务所做出的选择，并使用委托一代理理论来解释表外业务的产生;保莫尔用竞争

5、市场模型来说明表外业务，并认为表外业务的出现是商业银行与非银行金融机构、以及商业银行之间竞争的结果;克里斯詹姆斯认为表外业务在一定程度上解释了投资不足的问题在表外业务风险监管方面，巴塞尔委员会曾于1994年发布衍生产品风险管理准则，此准则提出了针对表外业务风险管理的基本原则。同年，委员会发布了有效银行监管的核心原则，此原则对表外业务的风险管理进行了细致的梳理，并规定了监控表外业务风险的相关方法。Dara Kharmbat和Stetan W.Hirehe (2002)通过研究指出披露表外业务相关信息对于风险管理尤为重要，尤其是对金融衍生品来说，其一旦发生风险管理隐患，则可能对整个金融系统的稳定带

6、来影响。自我国商业银行开展表外业务以来，国内许多专家学者都针对表外业务风险管理进行研究。许漓萨认为商业银行从传统业务向表外业务扩散是一种趋势，商业银行在开发和发展表外业务时，必须坚持业务开拓与风险防范并重的原则，将风险防范与管理措施纳入可行性研究的范围。李晶认为银行在发展表外业务时，不仅要注重信用风险、内部操作风险、利率风险、政策法规风险等，还应该适当考虑表外业务所带来的各种流动性风险以及可能产生的法律风险等等。孔祥林、刘文艳、付靖国认为由于表外业务提供的是非资金金融业务，且表外业务大多以金融机构的信用作为信用支付保证，其潜在风险远远大于表内业务，因此需要进一步建立健全表外业务管理法律法规，将

7、表外业务的暗战纳入规范化、法制化的轨道。张汉飞( 2007)认为由于表外科目的特殊性，对其估价是十分困难的。常用的方法为索取权或选择权定价理论模型。此外由于表外业务的双重风险特性，过度使用表外业务金融工具可能造成极大的危害。李芳( 2008)认为我国国有商业银行对表外业务缺乏足够的重视和统一的管理，且银行监管方面也存在诸多漏洞。虽然中国人民银行成立了金融稳定局，对于银行的发展起到了很好的协调作用，但是这个格局显然不能完全适用目前的发展形势。陈雪梅，羊海燕( 2009)认为金融表外业务的过度开发和监管缺失是导致华尔街金融风暴的主要原因之一。由此暴露出我国商业银行表外业务风险管理方面存在的不足，因

8、此应该从注重金融基础产品发展入手，防止信息缺失等方面加强表外业务风险控制。吴杰( 2010)认为应该正视我国商业银行表外业务发展的现状，坚持业务开拓与风险防范并重的原则，强化表外业务风险控制。建议在完善表外业务规章制度和操作规程的基础上，加快金融法制建设，保证表外业务有法可依。耿欣爬、金文犀 ( 2010)认为加强银行表外业务的风险监管、实施有效的风险监管对策使银行的表外业务风险最小化与收益最大化已经成为商业银行业务管理中的关键。虽然我国的表外业务起步晚，但是我国的金融监管大格局更应该进一步完善表外业务的风险监管策略，有效、及时的控制管理表外业务风险。三、结 论综上所述，在表内业务竞争日益激烈

9、的今天，商业银行意识到表外业务作为金融创新的成果，正日益成为新的利润增长点。但是在大力发展表外业务的同时，我们也必须清醒的认识到表外业务存在的风险也是多种多样的，而且伴随着表外业务的不断发展，风险呈现出更多种类来，不仅程度高而且管理难度也更大。诸如信用风险、市场风险、操作风险等也蕴藏在各类表外业务中。目前，我国商业银行表外业务风险管理还不完善，无论是从外部监管还是内部控制，无论是从法律角度还是专业人才都相当不成熟，所以我国商业银行要想发展好表外业务，必须从表外业务风险管理入手，尽快建立健全相关制度法规，让表外业务开展工作做到有据可查，有法可依。提高我国商业银行表外业务风险管理水平，确保我国商业

10、银行表外业务又快又好发展。参考文献1 Frank J Fabozzi, Franco Modigliani. Capital Markets Institutions and Instruments.enticINC, 1996.2 John C, Hull. Fundamentals of Futures and Options Markets .the U.S.A:tice-He c, 2002.3 Peter Rose. Commercial Bank Management .New York: McGaw Hill, Ic, 1996.4 黄平根.商业银行表外项目稽核要点及风险评估J.

11、金融与经济,2001(04):2123.5 王晏蓉.商业银行表外业务及风险防范D.西安:西北大学.2001.6 赵喜库.我国商业银行表外业务存在的风险及监管J.黑龙江金融,2001(05):57607 淮阴市农村金融学会课题组.从现代商业银行表外业务的风险看我国商业银行应采取的对策方略N.经济学情报,2000 (04): 17218 吴振宏.西方银行表外业务风险控制及其启示N.石家庄经济学院学报,2003,26(3):2362389 杨永生,马驰,李艳.加快监管创新步伐强化表外业务风险控制J.经济问题探索,2004(02): 101410 彭杰.我国商业银行表外业务风险管理研究D.河北:河北大

12、学,200411 帅涛.商业银行表外业务风险管理研究D.北京:对外经贸大学,200512 潘鹏宇.商业银行表外业务创新与风险控制D.大连:东北财经大学,200613 刘丽.中国金融衍生产品市场的发展及监管体系的选择D.武汉:武汉理工大学,200514 熊鹏.王飞.我国国有商业银行表外业务发展的新思考一基于范围经济的分析框架N南京师大学报,2005(05 ): 111515 滕爱俐.商业银行表外业务风险管理J.中国教育研究与创新杂志,2006, 3(11):10010116 许云涛.衍生工具表内化对商业银行风险管理影响研究D.浙江:浙江大学,200717 邓升军.我国商业银行表外业务的风险认识及

13、其管理J.商场现代化,2006(9):2134 江 汉 大 学 文 理 学 院 College of Arts & Science of Jianghan University毕业论文开题报告论文题目 商业银行表外业务风险控制 （英 文） Risk control of commercial banks intermediate business 部 （系） 商 学 部 专 业 金 融 学 姓 名 何 瑞 学 号 201001190528 指导老师 谢 兰 璋 2014年 4 月 10 日开题报告主要内容一、写作目的与意义二、研究现状三、写作内容及写作方法四、写作提纲五、进度安排六、参考文献指

14、导老师意见所选课题具有一定的理论意义及实践意义，围绕该课题已充分阅读大量近期相关中英文文献，对研究现状的把握基本到位，写作提纲的构思科学合理，写作进度的安排疏密有序。现已按要求完成3.5千字以上的外文翻译，3千多字的文献综述和2千多字的开题报告。鉴于该同学论文写作工作准备充分，同意开题。望该同学能依据工作进度，完成1万字以上较高质量的本科毕业论文。指导老师签字： 2014年 3 月 15日教研室意见同意指导教师意见。该选题具有一定的理论意义及实践意义，望能依照论文工作进度认真按质按量完成全部论文工作。同意开题。 教研室主任签字： 2014年 3 月 15日部（系）意见综合指导教师和教研室意见，

15、同意开题。 主管领导签字： 2014年 3月 15日开题报告一、写作目的与意义在我国国内，不仅表外业务的开展远远落后于西方国家，关于表外业务的风险控制管理也甚为堪忧。尤其是去年银监局叫停银信合作，更是从侧面暴露出我国商业银行表外业务风险监管方面的缺失。只有很好的管理控制表外业务产生的风险才能更好的开展表外业务。所以，国内商业银行在不断扩展表外业务面的同时，如何辨别和预防表外业务产生的风险，是我国商业银行现如今需要攻克的重要课题。二、研究现状著名经济学家熊彼特曾出版经济发展理论一书，在书中他首次提出了创新理论。他认为，创新就是建立一种新的函数，即把一种从来没有过的生产要素和生产条件的新组合引入生

16、产体系。创新理论为日后金融创新和制度创新理论的发展奠定了基石出。西尔柏曾1983年发表金融创新的发展一文，运用直线程度模型详述了金融创新的动因。西尔柏认为，通常有两个方面的金融压制:一方面是外部约束，主要是政府等监管机构的管制;另一方面是内部约束，即金融企业制定的利润目标、增长率、资产比率等。这两个方面的金融压制，特别是外部条件发生变化而产生金融压制时，金融企业若是实行最优化管理和追求利润最大化，那将会从机会成本角度、金融企业管理影子价格与实际价格的区别这两方面来获得最大程度的金融创新希克斯和尼汉斯曾提出以“金融创新的支配因素是降低交易成本”为基本命题的金融创新理论。这个命题包含两方面含义:一

17、方面，降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义;另一方面，科技进步导致交易成本降低是金融创新的实质在表外业务发展理论方面，影响比较大的有以下几个:派尔提出了著名的“道德风险假说”，认为信息的不对称将会影响对于表内或表外业务所做出的选择，并使用委托一代理理论来解释表外业务的产生;保莫尔用竞争市场模型来说明表外业务，并认为表外业务的出现是商业银行与非银行金融机构、以及商业银行之间竞争的结果;克里斯詹姆斯认为表外业务在一定程度上解释了投资不足的问题在表外业务风险监管方面，巴塞尔委员会曾于1994年发布衍生产品风险管理准则，此准则提出了针对表外业务风险管理

18、的基本原则。同年，委员会发布了有效银行监管的核心原则，此原则对表外业务的风险管理进行了细致的梳理，并规定了监控表外业务风险的相关方法。Dara Kharmbat和Stetan W.Hirehe (2002)通过研究指出披露表外业务相关信息对于风险管理尤为重要，尤其是对金融衍生品来说，其一旦发生风险管理隐患，则可能对整个金融系统的稳定带来影响。自我国商业银行开展表外业务以来，国内许多专家学者都针对表外业务风险管理进行研究。许漓萨认为商业银行从传统业务向表外业务扩散是一种趋势，商业银行在开发和发展表外业务时，必须坚持业务开拓与风险防范并重的原则，将风险防范与管理措施纳入可行性研究的范围。李晶认为银

19、行在发展表外业务时，不仅要注重信用风险、内部操作风险、利率风险、政策法规风险等，还应该适当考虑表外业务所带来的各种流动性风险以及可能产生的法律风险等等。孔祥林、刘文艳、付靖国认为由于表外业务提供的是非资金金融业务，且表外业务大多以金融机构的信用作为信用支付保证，其潜在风险远远大于表内业务，因此需要进一步建立健全表外业务管理法律法规，将表外业务的暗战纳入规范化、法制化的轨道。张汉飞( 2007)认为由于表外科目的特殊性，对其估价是十分困难的。常用的方法为索取权或选择权定价理论模型。此外由于表外业务的双重风险特性，过度使用表外业务金融工具可能造成极大的危害。李芳( 2008)认为我国国有商业银行对

20、表外业务缺乏足够的重视和统一的管理，且银行监管方面也存在诸多漏洞。虽然中国人民银行成立了金融稳定局，对于银行的发展起到了很好的协调作用，但是这个格局显然不能完全适用目前的发展形势。陈雪梅，羊海燕( 2009)认为金融表外业务的过度开发和监管缺失是导致华尔街金融风暴的主要原因之一。由此暴露出我国商业银行表外业务风险管理方面存在的不足，因此应该从注重金融基础产品发展入手，防止信息缺失等方面加强表外业务风险控制。吴杰( 2010)认为应该正视我国商业银行表外业务发展的现状，坚持业务开拓与风险防范并重的原则，强化表外业务风险控制。建议在完善表外业务规章制度和操作规程的基础上，加快金融法制建设，保证表外

21、业务有法可依。耿欣爬、金文犀 ( 2010)认为加强银行表外业务的风险监管、实施有效的风险监管对策使银行的表外业务风险最小化与收益最大化已经成为商业银行业务管理中的关键。虽然我国的表外业务起步晚，但是我国的金融监管大格局更应该进一步完善表外业务的风险监管策略，有效、及时的控制管理表外业务风险。三、写作内容及写作方法（一）写作内容伴随金融市场一体化、金融证券化的深入发展以及金融工具的持续创新,西方商业银行的表外业务从二十世纪八十年代开始迅速发展,主要表现为银行资产业务量开始逐渐变小且获利减少,相反表外业务占整个银行业业务比重增大,利润空间也有所扩大。近些年,我国商业银行表外业务发展状况良好,但是

22、相较于西方的商业银行,我国商业银行表外业务的范围较小,业务量较少,且存在透明度较低、监管难度大等问题,这对商业银行表外业务的风险管理和控制造成了一定的阻碍,尤其是针对表外业务的风险计量是我国商业银行对表外业务进行风险管理中的薄弱环节,在表外业务会计处理和信息披露等方面,也还存在相当大的改进空间。（二）写作方法本文采用实证分析与规范分析相结合、一般分析与个别分析相结合的分析方法，借助前人的研究成果，从表外业务的理论基础出发，对我国商业银行表外业务风险管理的现状进行分析，得出相关结论，提出改善我国商业银行表外业务风险管理局面的有关政策建议。并通过收集现有的表外业务风险管理的相关资料，在以整体分析为

23、主的基础上，选取一些近几年来我国商业银行表外业务方面的一些案例对我国几家商业银行进行个别分析，分析原因并提出路径选择。四、写作提纲摘要Abstract目录引言一、我国商业银行表外业务概述（一）表外业务的含义（二）表外业务的发展1、规避监管机构管制，增加利润2、转移和分散银行风险3、提升竞争力，满足客户多样需求4、科技进步的外部推动（三）表外业务的分类1、贸易融通类业务2、金融衍生工具类业务3、金融保证类业务4、中介服务类业务二、我国商业银行表外业务的风险（一）表外业务风险的分类1、市场风险2、信用风险3、操作风险4、结算风险5、信息风险（二）表外业务风险的特征1、风险具有较高不确定性和复杂性2

24、、风险损失大3、风险较集中4、风险难计量三、商业银行表外业务风险管控的制度及建议（一）表外业务管控的制度1、信用评估制度2、业务风险评估制度3、双重审核制度（二）表外业务风险管控的改善建议1、注重成本收益率2、注重杠杆比率管理3、注重流动性比例管理4、计提风险准备金5、注重资产组合管理6、增强清算、结算及支付系统（三）表外业务的会计处理1、我国商业银行表外业务会计处理主要问题2、表外业务的监管原则3、表外业务会计处理方法结论参考文献五、进度安排2014年3月02日-2014年3月08日 下达任务书2014年3月09日-2014年3月19日 阅读中英文文献2014年3月20日-2014年4月02

25、日 完成文献综述，开题报 告和外文翻译2014年4月03日-2014年4月16日 完成论文初稿2014年4月17日-2014年4月26日 修订初稿，完成二稿2014年4月27日-2014年4月30日 论文定稿，装订论文2014年5月01日-2014年5月14日 答辩 六、参考文献1 Frank J Fabozzi, Franco Modigliani. Capital Markets Institutions and Instruments.enticINC, 1996.2 John C, Hull. Fundamentals of Futures and Options Markets .t

26、he U.S.A:tice-He c, 2002.3 Peter Rose. Commercial Bank Management .New York: McGaw Hill, Ic, 1996.4 黄平根.商业银行表外项目稽核要点及风险评估J.金融与经济,2001(04):2123.5 王晏蓉.商业银行表外业务及风险防范D.西安:西北大学.2001.6 赵喜库.我国商业银行表外业务存在的风险及监管J.黑龙江金融,2001(05):57607 淮阴市农村金融学会课题组.从现代商业银行表外业务的风险看我国商业银行应采取的对策方略N.经济学情报,2000 (04): 17218 吴振宏.西方银行表

27、外业务风险控制及其启示N.石家庄经济学院学报,2003,26(3):2362389 杨永生,马驰,李艳.加快监管创新步伐强化表外业务风险控制J.经济问题探索,2004(02): 101410 彭杰.我国商业银行表外业务风险管理研究D.河北:河北大学,200411 帅涛.商业银行表外业务风险管理研究D.北京:对外经贸大学,200512 潘鹏宇.商业银行表外业务创新与风险控制D.大连:东北财经大学,200613 刘丽.中国金融衍生产品市场的发展及监管体系的选择D.武汉:武汉理工大学,200514 熊鹏.王飞.我国国有商业银行表外业务发展的新思考一基于范围经济的分析框架N南京师大学报,2005(05

28、 ): 111515 滕爱俐.商业银行表外业务风险管理J.中国教育研究与创新杂志,2006, 3(11):10010116 许云涛.衍生工具表内化对商业银行风险管理影响研究D.浙江:浙江大学,200717 邓升军.我国商业银行表外业务的风险认识及其管理J.商场现代化,2006(9):2136 江 汉 大 学 文 理 学 院 College of Arts & Science of Jianghan University 毕业论文外文翻译外文来源Commercial Bank Risk Management: An Analysis of the Process中文译文 商业银行表外业务风险控制

29、 部 （系） 商 学 部 专 业 金 融 学 姓 名 何 瑞 学 号 201001190528 指导老师 谢 兰 璋 2014年 3 月 15 日Commercial Bank Risk Management: An Analysis of the Process Rui HeTrends and issues in Commercial Bank Risk ManagementAbstractThroughout the past year, on-site visits to financial service firms were conducted to review and eval

30、uate their financial risk management systems. The commercial banking analysis covered a number of North American super-regionals and quasimoney-center institutions as well as several firms outside the U.S. The information obtained covered both the philosophy and practice of financial risk management

31、. This article outlines the results of this investigation. It reports the state of risk management techniques in the industry. It reports the standard of practice and evaluates how and why it is conducted in the particular way chosen. In addition, critiques are offered where appropriate. We discuss

32、the problems which the industry finds most difficult to address, shortcomings of the current methodology used to analyze risk, and the elements that are missing in the current procedures of risk management. 1. . Introduction The past decade has seen dramatic losses in the banking industry. Firms tha

33、t had been performing well suddenly announced large losses due to credit exposures that turned sour, interest rate positions taken, or derivative exposures that may or may not have been assumed to hedge balance sheet risk. In response to this, commercial banks have almost universally embarked upon a

34、n upgrading of their risk management and control systems. Coincidental to this activity, and in part because of our recognition of the industrys vulnerability to financial risk, the Wharton Financial Institutions Center, with the support of the Sloan Foundation, has been involved in an analysis of f

35、inancial risk management processes in the financial sector. Through the past academic year, on-site visits were conducted to review and evaluate the risk management systems and the process of risk evaluation that is in place. In the banking sector, system evaluation was conducted covering many of No

36、rth Americas super-regionals and quasimoney-center commercial banks, as well as a number of major investment banking firms. These results were then presented to a much wider array of banking firms for reaction and verification. The purpose of the present article is to outline the findings of this in

37、vestigation. It reports the state of risk management techniques in the industryquestions asked, questions answered, and questions left unaddressed by respondents. This report can not recite a litany of the approaches used within the industry, nor can it offer an evaluation of each and every approach

38、. Rather, it reports the standard of practice and evaluates how and why it is conducted in the particular way chosen. But, even the best practice employed within the industry is not good enough in some areas. Accordingly, critiques also will be offered where appropriate. The article concludes with a

39、 list of questions that are currently unanswered, or answered imprecisely in the current practice employed by this group of relatively sophisticated banks. Here, we discuss the problems which the industry finds most difficult to address, shortcomings of the current methodology used to analyze risk,

40、and the elements that are missing in the current procedures of risk management and risk control. 2. What type of risk is being considered?Commercial banks are in the risk business. In the process of providing financial services, they assume various kinds of financial risks. Over the last decade our

41、understanding of the place of commercial banks within the financial sector has improved substantially. Over this time, much has been written on the role of commercial banks in the financial sector, both in the academic literature and in the financial press. These arguments will be neither reviewed n

42、or enumerated here. Suffice it to say that market participants seek the services of these financial institutions because of their ability to provide market knowledge, transaction efficiency and funding capability. In performing these roles, they generally act as a principal in the transaction. As su

43、ch, they use their own balance sheet to facilitate the transaction and to absorb the risks associated with it. To be sure, there are activities performed by banking firms which do not have direct balance sheet implications. These services include agency and advisory activities such as (1) trust and

44、investment management; (2) private and public placements through best efforts or facilitating contracts; (3) standard underwriting through Section 20 Subsidiaries of the holding company; (4) the packaging, securitizing, distributing, and servicing of loans in the areas of consumer and real estate de

45、bt primarily. These items are absent from the traditional financial statement because the latter rely on generally accepted accounting procedures rather than a true economic balance sheet. Nonetheless, the overwhelming majority of the risks facing the banking firm are on-balance-sheet businesses. It

46、 is in this area that the discussion of risk management and of the necessary procedures for risk management and control has centered. Accordingly, it is here that our review of risk management procedures will concentrate. 3. What kinds of risks are being absorbed?The risks contained in the banks principal ac