第8讲 科斯定理与合约(周其仁制度经济学浙大2005 Summer).ppt

1、第8讲 合约研究关于交易费用的测度科斯定理l背景l含义l谬误l应用从“社会成本问题”再出发合约合约的选择3/23/20241NIE 第8讲 科斯定理与合约交易费用测度的问题321187019703/23/20242NIE 第8讲 科斯定理与合约“科斯定理”：背景从联邦通信委员会（1959）到社会成本的问题（1960）l“因集中而顽固”l发表背景l芝大的辩论问题与传统l互相干扰的无线电频道l传统之见lPigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者l社会成本范式l“公路经济学“：Knight（1924）挑战 Pigoul远离热门争论的科斯3/23/20243NIE 第8讲 科斯定理与合约“科斯定

2、律”（不变定律）只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变牛牛麦麦科斯问：牛吃麦的权利究竟属于谁？3/23/20244NIE 第8讲 科斯定理与合约科斯的贡献产权界定是市场交易的前提从权利约束的角度看物品或资产。有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。社会成本是不是“问题”，取决于交易费用的大小和分布。根据科斯，私产经谈判达成自由交易、法庭裁决或由政府直接管制都可能是有效率的。全部问题的关键，是真实交易费用的限制。3/23/20245NIE 第8讲 科斯定理与合约科斯论“科斯定理”“科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾对这一定理做过精确表述。该定理

3、。应归功于斯蒂格勒。我最初是在联邦通讯委员会一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点。我说：“一个新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山洞顶上的土地所有者，无疑取决于财产法。但是，法律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用权的人。至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作为天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一个能够付出最高费用以获得山洞使用权”。我当时就指出，这一观点也可使用于发射无线电波（或排放烟雾）。3/23/20246NIE 第8讲 科斯定理与合约三重谬误“产权无所谓”吗？（理解的谬误）“交易费用为零”？（表达的谬误

4、）l若是，怎么与产权和自由交易放到一起l能不能“先假设为零，再放宽假定、逼近真实世界”吗？l“加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑尽可能减少费用。是“定理”吗？（概述的谬误）l科斯不同意“科斯定理”l科斯对“一般化”的保留除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用。好的理论是经济调查的向导。好的理论是经济调查的向导。3/23/20247NIE 第8讲 科斯定理与合约从社会成本“问题”出发个人成本与社会成本之间不一致的现象在什么意义上是一个“问题”？l福利经济学传统的问题l科斯认为的“问题”所在科斯的新启发：如果存在清楚的私人产权，交易费用

5、又不为零，还有“问题”吗？真正的问题是，我们不容易知道实际的交易费用局限是什么样的l各种“解”并存的合理性：法庭裁决、政府管制、私产、自愿协商，甚至“私人成本自动等于社会成本”l解释行为的重点3/23/20248NIE 第8讲 科斯定理与合约行为研究与交易费用两个方向上的误解l交易费用为零（或从零从正逐渐增加）l交易费用无穷大反思“信息不对称理论”一个值得坚持研究的方向：在交易费用为零和无穷大之间的人的行为一般地问：人们究竟怎么对待（交易）代价？稀缺的含义是说人们总要努力节约一切代价。问题是，限制人们更多节约代价的条件是什么？3/23/20249NIE 第8讲 科斯定理与合约为什么“合约”？转

6、让权关于资源自用与出让的选择权利“合约”的要素：l两方或多方实施转让权的权限与能力l双方或多方的合意l各方关于“放弃”的承诺l“邀约（offer)”与“对价（consideration)”l具有法律强制力的协议l履行承诺的保障：第一方、第二方、第三方为什么“合约”？合约的经济性质3/23/202410NIE 第8讲 科斯定理与合约合约研究的经济学传统罗马法的契约原则：契约是由双方意愿一致而产生相互间法律关系的一种约定。社会契约理论l洛克的自由契约论斯密：“诺言与单纯的意图宣告大不相同。诺言产生履行的义务，而违反诺言就构成损害的行为”。埃奇沃斯的契约线：缔约与再缔约芝大戴维德的口述传统（捆绑问题

7、）张五常关于分享地租合约的研究（风险、还是费用）研究合约的策略分歧l重点是对缔约限制条件的调查，还是在一组假想的限制条件下模式化人们的行为？3/23/202411NIE 第8讲 科斯定理与合约真实世界里的合约形形色色的合约l产品交易l一手交钱一手交货（瞬时断权交易，outright transaction)l经历时间的产品交易l服务：人们购买的是投入还是产出？l资产交易l劳力：计件、计时（日工和长期工）、分成、分红l房地产l投资（股权/债权融资、上市、风险投资）l租赁合约l合约形式：口头、书面、证人（私人的和政府的）为什么合约的品种如此之多？什么决定着合约形式的选择？3/23/202412NI

8、E 第8讲 科斯定理与合约合约的履行定律转让中的质、量、价考核的代价合约的履行定律（the law of contractual performance)l任何量度皆有费用，因此不可能对交易对象的全部质和量都度量作价l完成度量作价的，监管成本低，反之就高；后者成为合约履行的难点和重点l以品质考核的实例来理解行为含义：考虑履行代价来决定合约的形式和内容，使达成的合约协助竞争来节约转让代价，促进成交。3/23/202413NIE 第8讲 科斯定理与合约合约的选择定律合约的选择定律（the law of contractual choice)：合约的选择越多，监管（交易）费用越低实例：劳务合约l约期

9、的选择（短、长、终身）l量度其他特质的选择（工资、奖金、花红、小费）l不同类别合约组合的选择（计件、计时、分成。）法律限制合约与交易费用（以最低工资法为例）。3/23/202414NIE 第8讲 科斯定理与合约通过合约确定产权排他性产权的起源之迷德。索托（Hernando de Soto)的问题lThe other path(1989)lThe Mystery of Capital(2000)l导致西方经济增长的私人产权体系从何而来？Contracting for property rights（Libecap,1989)l美国历史上移民“攫取”国有土地：从非法走向合法l移民产权俱乐部、民间立法与国家正式立法l合约范围的扩大：从社区到全国l通过合约确立产权的其他例证l欧洲与日本3/23/202415NIE 第8讲 科斯定理与合约