浅谈中国金融信托业主要风险及其对策.doc

1、 浅谈中国金融信托业主要风险及其管理对策 信托, 从字面上讲是指在信任基础上的委托。“受人之托,代人理财”是金融信托业的宗旨, 也是信托业区别于其它行业的重要标志。中华人民共共和国信托法中规定:信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人, 由受托人按委托人的意愿以自己的名义, 为受益人的利益或者特定目的, 进行管理或者处分的行为。随着我国改革开放的深入和金融市场的发育,中国金融信托业也有了长足的发展, 这对促进地方经济发展和为居民提供多元化金融服务起到了不可忽视的作用。但由于种种原因,中国金融信托机构在发展中仍有许多问题亟待解决,特别是信托机构的风险面大, 资产质量不高的现象尤为

2、明显, 这严重制约了信托业的健康发展。因此强化信托机构的风险管理, 是当前信托业发展中必须解决的重要问题。目前,我国金融信托业主要面临如下风险:1、信用风险。作为我国金融产业分布最广泛的风险。信用风险主要表现为企业不景气, 受信者情况发生恶化, 造成贷( 放) 款中出现逾期、呆帐、坏帐，不良资产超出正常比例。造成这种风险的原因有两种，一种是由于在发放贷款或进行投资前, 对客户的资信状况缺乏认真的审查一种是贷款或投资以后，客户经营状况不好，从而发生到期不能或不愿归还贷款或投资本息发生坏帐, 由此影响到信托机构的资金周转，影响信托业的盈利。2、管理风险。缺乏配套的管理条例和实施细则, 内部管理不规

3、范, 风险意识淡漠, 为生存而偏离经营目标, 为发展而追求高额利润,。很多机构盲目追求规模扩张，忽视资产质量和资产负债比例的合理性。忽视资产的流动性和安全性。在内部规章制度和责任制的执行与监督乏力，没有坚持三查分离的原则。审批权过分集中, 授权额度不科学。3、流动性风险。由于地方利益化格局造成目前许多金融信托机构规模小,资本金普遍不足, 资本信用程度低, 削弱了整个机构的风险抵御能力, 难以建立起作为金融机构应有的信用风险防范机制, 加上资金来源单一，资金流不稳定,一旦受利率变化、资产与负债比例失调、信誉度下降等因素的影响, 便极易发生支付困难。特别是资产与负债不对称，潜藏巨大金融风险。表现为

4、一是资本金不足，资本充足率普遍达不到最低警戒线，有不少公司的资本充足率为负数，负债率过高，风险抵御能力较差。二是短期负债长期运用，利用从拆借市场和回购市场拆入的短期资金，大量搞成长期贷款和长期投资，从而造成流动性不足，出现一定程度的支付困难。三是用金融性负债支撑大量非金融性资产，主要是具有高风险的实业投资和房地产投资，不仅加重了流动性问题，而且大大提高了资产的风险系数，上述问题严重威胁了信托业秩序的稳定。4、违规风险。监管机构在管理规则的完善上处于被动状态, 一是监管的机构重市场准入的批准, 轻风险管理; 二是监管形式单一, 主要通过文件管理, 疏于规章制度的制定与完善; 三是监管手段滞后,

5、缺乏事前预警系统, 市场手段与行政手段不协调。造成金融信托机构为争夺市场空间而闯红灯 、打擦边球现象屡屡发生, 不正当的竞争使成本上升, 管理失控。同时，不少政府部门和社会公众对信托业缺乏了解,一些信托机构隶属于地方政府和部门的领导, 体制上的不合理不仅使信托业务的扩展受到抑制, 也使信托机构在经营决策难以摆脱主管方面的行政干预。信托资产运用上的行政干预, 往往会造成安定团结贷款、人情投资或政绩工程,增加信用风险，阻碍了信托资产结构的优化。针对我国金融信托业面临的主要风险，主要应从以下几点入手加以应对：1、首先， 端正社会信托观念。一是要端正认识, 正确定位。信托这一法律制度起源于英国平衡法上

6、的“ 尤斯”制, 是一种财产转移与管理设计制度, 以其所有权与利益相分离、信托财产独立性、受托人负有限责任和信托管理的连续性而区别于其他类似的经纪、代理制度。在我国，依然有必要大力普及信托法律制度知识,。加强其宣传力度。也使金融信托业区别于银行业务和证券业务, 回归“ 受人之托, 代人理财” 的本位。减少不适当的行政干预和指令，尊重市场运行规律，保证金融信托市场秩序。2、强化内部管理, 建立科学严密的风险内控机制。金融信托机构防范风险的内涵, 取决于自身内部管理水平的高低, 而风险内控机制是保证金融信托机构安全、有序运营的基础。在财产管理功能、财务管理功能、投资开放功能、中长期融资功能, 社会

7、福利公益事业的促进功能等方面得到充分的发挥。提高业务决策水平, 建立严格的授权审批及责任制度。要实行审贷分离、集体审贷的管理办法, 把岗位制约、责任制约和程序制约纳入资金投放管理运作系统, 应做到每个部门的工作必由另一个部门监控, 每个人的工作必须由另一个人监控, 实行三查岗位分离、项目会审交叉等形式, 坚持资金投放集体审议, 一人签批制度。对分支机构按照权限管理, 分级制约的原则, 划定分级审批权限, 杜绝越权和弄虚作假行为。建立和完善信托、委托放款清收制度, 对到期贷款应专人负责清收追讨,对重点户要以法律手段加大清收力度, 区别不同情况, 多层次、多形式、多手段地清收、转化和处置不良资产。

8、对已办理抵押或担保的, 依法通过拍卖、处理抵押品、追究连带责任等方式收回贷款。对改制企业, 要及时介入并逐笔落实信托资金, 防止资金的流失。可以配备专职风险控制和风险管理人员, 建立风险监测反馈机制。对他们在组织上赋予一定的独立性, 在业务中赋予必要的权力, 以便对信托机构的风险管理工作进行监督和审计。这些人员对社会经济信息监测进行反馈, 通过广泛收集各项经济金融政策和国民经济重要指标, 分析宏观经济形势对行业、企业的影响, 进而监测反馈信贷资产质量的变动趋势，形成提前预警。二是对企业经营动态监测反馈, 通过建立企业经营档案、收集、整理、分析, 随时捕捉风险端倪, 把问题解决在萌芽状态。三是内

9、部稽核监测反馈, 检查业务操作制度的执行, 业务资料和手续的完备性, 跟踪监测资金使用回收情况, 纠正运行中的偏差。3、加强监管，完善相关法律法规建设。近几年，中国信托的资产规模爆发式地增长的背后，是各种规定和规范，银监会颁布了各种条文来指导和规范信托公司，以降低风险。每一个信托项目的开展到最后的发行，都有各种法律文件、合同档案、项目报文、尽职报告做支撑。这些法律法规的约束，在很大程度上规范了整个金融信托市场的秩序，促进了产业可持续发展。在相关法规的制定上，我国与发达国家还有很大差距。我国法律可做的有以下几个方面的规定：1、风险控制管理系统的要求和目标。信托公司对于风险控制管理的基本要求应是降

10、低各业务类别的风险, 以取得最大收益, 保护委托人、受益人的利益, 尽量对各类风险进行址化和细致的考虑, 使此系统能达到识别、衡员、评估和控制风险的目的。2、规范内部控制的操作程序管理。信托公司应有明确的责任制和规范的工作人员守则，合理划分各岗位、各部门的职责和责任, 使之互相监督、互相制约, 以免经营失控。3风险补救程序的合理规定。我国应借鉴日、韩等国的作法, 应明确规定保证契约条款, 即受托人和委托人应订立规范、完整、书面的信托契约, 在此前提下, 受托人可因归责于自身的过失而使信托财产、资金等受损,得负责赔偿本金损失或补足最低收益, 最低收益率不得高于法定或主管机关所定的限度, 而且还需

11、提资本金一定比例以上的金钱,作为赔偿准备, 并以国债的形式予以保存, 建立赔偿准备金制度。4、政府必要的宏观调控，构建合理的信托市场体制。我国金融信托行业本身就诞生于传统商业银行体制下，不可必免得导致了银行业与信托业之间的界限不清, 又产生了信托公司各自为政, 为地方利益服务的弊端。随着市场经济的逐步成熟和金融体制改革的不断深化, 现有金融信托业主体业务发挥作用的经济、金融背景已发生了深刻的变化。金融信托业对传统金融体制进行拾遗补缺的历史作用已基本完成,应在新的经济和金融背景下重新确定信托业的发展模式。中国信托机构有必要走联合兼并, 资产重组的道路, 运用股份制、有限责任公司的形式对现有信托机

12、构进行优化结构, 重组资产, 按照产权明晰, 权责分明, 政企分开, 管理科学等现代企业制度要求, 形成一些规模巨大的金融信托集团, 采取灵活多样的信托特点, 将具有特定目的的信托财产交付信托管理, 打破目前大量财产被局限于行政范围中，某些种类的财产如公益基金和养老基金处于行政封闭状态的不良现状，使其在市场机制下得到更好的安全性和增值能力。加强对信托机构的监管力度，为信托机构创造公平竞争的外部环境, 促进信托机构在稳定安全有序的基础上高效发展。建立风险安全管理制度, 对资产负债实行比例管理, 控制贷款投向及短存长贷的现象, 严格执行信贷管理制度, 努力降低不良资产比例。设立金融风险预警监测系统,对信托机构进行评估, 包括历史状况、经营现状、利润水平、基础素质、风险状况等, 采取同行业平均水平比较分析, 划分风险和考核标准, 有效地对风险进行控制。通过以上种种风险的防范与控制,中国金融信托机构才能在从外延式粗放经营转向内涵式集约经营, 逐步形成自己的特色, 真正发挥它作为金融产业应有的作用，在金融改革的新时代，为中国经济的发展做出贡献。word文档 可自由复制编辑