关于上市公司财务报表舞弊的成本收益研究【文献综述】.doc

1、毕业论文（设计）文献综述题目：关于上市公司财务报表舞弊的成本收益研究专 业：会计学 一、前言部分美国CPA协会美国审计公告第16号解释：“舞弊是指故意编造虚假的财务报表，如管理人员蓄意虚报；有时指管理人员的舞弊、盗用财产，也称盗用公款。”我国审计准则的定义是：“舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。”近年来，上市公司财务报告舞弊已成为全球性的焦点问题，也是本世纪财务会计的重要特征之一。从国际上看，新世纪美国安然公司财务造假一案给资本市场带来极大冲击，随后世界通信等几家知名上市公司也暴出财务报告舞弊丑闻。据报道，部分世界500强的大公司，也涉嫌

2、进行财务报告舞弊。一向在资本市场以公司治理严谨，内外监督严密为本的美国，在这次舞弊风波中开始受到众人质疑。在国内上看，20世纪90年代初，沪深证券交易所相继成立，我国证券市场从应运而生到飞速发展。虽然不断在完善改进，但对财务报告披露等相关问题不能盲目乐观，因为发展中不断出现上市公司财务报告舞弊案例，2001年“银广厦”案件更是将这个风气推向高潮。因此，对上市公司财务报表舞弊的探讨和研究有利于预防和治理财务舞弊行为，切实保护投资者利益；有利于上市公司加强管理，提高经济效益；有利于净化投资环境，促进资本市场的健康发展；有利于社会诚信建设，促进经济和谐健康发展。本文搜集了2000年到2010年的一些

3、著作与期刊杂志中有关财务报表舞弊等方面的研究文献。包括W.Steve Alberecht(美)Information Security Journal:A Global Perspective等及国内在科技创业、会计之友、商业经济、中国商界、现代财经等期刊上发表的相关文章。文献的研究内容涉及了才财务报表舞弊产生条件的研究，财务报表舞弊手段表现形式的研究，财务报表舞弊防范等方面的研究。二、主题部分在世界经济发展史上，舞弊始终是危害经济秩序正常运作的重大社会问题。在21世纪，各国经济领域里的舞弊现象无论在规模还是在复杂程度上都日益猖獗。据普华永道会计师事务所2005年度全球经济犯罪调查显示，全球声

4、称遭遇舞弊的公司已从2003年的37%上升到45%，增幅达22%。此外，据有关部门统计，一些发达国家因舞弊造成的损失每年超过1000亿美元。纵观国内外学者对财务报表舞弊的研究，主要集中在以下几方面。（一） 关于财务报表舞弊动机的研究1、国外的研究情况西方学者对财务报表舞弊动机的研究主要集中在舞弊者产生舞弊的外界与内部2种条件共同作用下实施舞弊。如Current Trends in Fraud and its Dectection（W.Steve Albrecht，Chad Albrecht，Conan C.Albrecht，2005）提出舞弊三角理论，他认为舞弊的产生需要三个条件：压力、机会和

5、借口，三者缺一不可。该理论的重要观点如下：（1）财务无比的第一要素-压力。压力是财务舞弊者的行为动机，是直接的利益驱动。事实上，任何类型的财务舞弊行为都源与压力，只是具体形式不同而已。财务舞弊的压力大体上可以分为两种类型：经济压力和工作压力。其中，经济压力是指企业管理当局或者个人由于经济上的困难和贪婪而产生的舞弊动机，包括意外财产损失、高额负债、应急需要、贪婪以及虚荣等；工作压力包括失去工作的威胁、提升受阻、对领导不满等，他也会促使当事人通过舞弊的手段来应付考核或从公司的资产中进行补偿。（2）财务舞弊的第二要素-机会。机会要素是指舞弊者既可进行财务舞弊，又能掩盖起来，不被发现或者能够逃避惩罚的

6、条件。机会要素的存在使得舞弊动机的实现成为可能。它主要有六种形成原因：缺乏内部控制；信息不对称；会计和审计制度不健全；缺乏惩罚措施；工作质量不易辨认；无知或能力不足。（3）财务舞弊的第三要素-借口。也就是说财务舞弊者必须找到某个理由，从而使得舞弊行为与其道德观念、行为准则相吻合。财务舞弊者常用的理由，从而使得舞弊行为与其道德观念、行为准则相吻合。财务舞弊者常用的理由主要有以下七种：别人都这么做，我不做就是一笔损失；我也是被迫得无可奈何；我只是暂时借用这笔资金，肯定会归还的；这是公司欠我的；没有人会因此受到损害；我会通过其他方面予以更多的回报；某些东西如荣誉或正直等可以牺牲的。此外，还有其他理论

7、如GONE理论、冰山理论和舞弊风险因子理论。他们从不同角度分析了舞弊风险因素。归纳起来可以概括为两大因素：内因和外因。内因是个体主观因素，如私欲、低劣的价值观、为自己开脱的态度；外因属于环境因素，如环境的压力、舞弊的机会、惩罚力度不够、内部控制不完善等。2、国内的研究情况国内学者对于舞弊的动机看法比较一致，重要动机是为了利益而作出舞弊。“上市公司财务报表舞弊成因分析”（叶孙发，2009）认为，舞弊的动因主要是提高发行股票价格。股票的发行额度是由证券主管部门确定的，要想“多圈钱”，就只有抬高股票的发行价格，而股票发行价格的确定，在中国证监会历年对于上市公司确定发行价格的规定中，赢利能力都是决定股

8、票发行价格的一个重要因素，为了能取得较高的发行价格，上市公司总是会有虚报赢利能力的动机。“我国上市公司财务报表舞弊的表现形式及成因分析”（高琴，2009）认为财务报告舞弊的成因是巨大的利益诱惑。上市公司利润率下降导致股价低迷，这不仅直接影响经理层（特别是高级经理层）的利益，而且有可能引发公司的财务危机以至破产。所以，企业、经济分析师等相关单位必须串通一气，进行财务造假，通过粉饰赢利来欺骗投资者。对于财务报表舞弊的动因，国内外学者的观点还是比较一致的，财务数据的压力，舞弊的机会与巨额利益的诱惑使得他们敢冒巨大的风险来造假。（二） 关于财务报表舞弊手段、表现形式的研究1、国外研究情况国外对于财务报

9、表舞弊的手段集中在盈余管理上，盈余管理出现在19世纪，是从早期创造性会计演变而来。最初表现为利润平滑，后来则是秘密准备。会计与控制理论（蔡传里，许家林译，Shyam Sunder，2000）认为，赢余管理实际上就是收益操纵。由于管理当局身处企业经营流程的中心位置，使得他们可以优先获得有关各主体的契约义务和权利，这些义务和权利的期望水平和实际完成情况、各主体提供的要素投入的需求情况以及其利益的未来变动情况等方面的信息。管理当局能够获得内幕信息，会产生逆向选择和道德风险问题，逆向选择是管理当局利用内幕信息谋取其自身利益的机会。2、国内研究情况由于中国许多大型国有企业属于上市公司，国内学者对于上市公

10、司的财务报表舞弊手段研究方向比较多，如“财务报表舞弊的表现方式与形成原因分析”（明洪盛，2007）认为，财务报表舞弊的形式主要是利用剥离与模拟等“会计创新”舞弊，税务舞弊。企业为了成为上市公司而将劣质资产、负债及相关的成本和潜亏剥离，轻而易举地将亏损企业模拟成赢利企业如果不允许剥离与模拟，许多企业（特别是国有企业）是不具有上市资格的，是无法通过股份制改造和上市摆脱困境，但剥离与模拟影响了会计信息的真实性。税务舞弊包括所得税返还确认期间的舞弊和内部转移价格舞弊。一部分上市公司执行地方财政返还18%的所得税优惠政策。对于返还的所得税款，如果确认政策有变动，则不同期间的所得税返还款确认金额就存在较大

11、弹性。内部转移价格舞弊是对于实行垂直一体化的上市公司而言，如果上游环节免交增值税，但其免交的增值税额仍可作为下游环节的进项税额进行抵扣，则上市公司可以通过提高上游环节的内部转移价格，提高进项税额，从而达到规避增值税的目的。 “财务报表舞弊与审计对策”（杨泽凤，2008）认为，财务舞弊的常用方法是关联方交易舞弊，指管理当局利用关联方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按规定做恰当、充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种舞弊方法，通常会采用以下2种方法：（1）关联购销舞弊，是指上市公司利用关联方之间的购销活动进行舞弊；（2）费用分摊舞弊，是指上市公司通过操纵与关联方之

12、间应各自分摊的销售和管理费用，实现调节利润的目的。“财务审计舞弊识别及指标分析”（吴利雄，2010）认为，财务报表舞弊的手段主要体现在成本上，包括分析表明对外报告的销售成本太低或降幅太大、购买退回和购货折扣太高；分析表明期末存货余额太高或增幅太大；与存货和销售成本相关的交易没有完整和及时地加以记录，或者在交易金额、会计期间和分类方面记录明显不当；记录的存货和销售成本缺乏凭证支持或与之相关的交易未获恰当授权；期末的存货和销售成本调整对当期的经营成果产生重大影响；存货和销售成本的关键凭证“丢失”；与销售成本相关的会计记录（如购货、销售、现金支付日记账）明显不相勾稽；存货和销售成本的会计记录与佐证证

13、据（如存货实物盘存记录）存在异常差异；存货盘点数与存货记录数存在系统性差异；高级管理层逾越与存货和销售成本循环的内部控制。“中国上市公司财务报表舞弊的手段及危害分析”（朱保东，2009）认为，收入舞弊是财务报表舞弊的主要手段。种种财务报表舞弊案件证明了中国对收入的操纵主要利用虚构销售活动和会计截期来完成。首先，虚构交易事实。虚构交易事实是收入舞弊最常用的一种方法。它通过构造各种实质上是虚假的业务来实现报表粉饰，如通过虚构销售对象或关联方。其次，截期舞弊，为了规范公司会计处理，中国企业会计准则建立了一系列严格的会计核算原则，尤其对收入的确认建立了较为严格的条件。然而，为粉饰经营业绩，不少公司违背

14、会计准则中的规定，如在会计期末将企业商品所有权上的重要风险要到下个会计期间才能完全转移给购货方等只有在下个会计期间才能确认的收入计入当期收入，造成提前确认收入。财务报表舞弊的手段众多，能进行舞弊的领域也非常多，研发、采购、生产、销售、管理等方面都可以成为舞弊的孳生地，而国外的舞弊手段更隐蔽，极有可能被中国企业所效仿。（三） 关于财务报表舞弊防范的研究1、国外研究情况国外对于财务报表舞弊防范的研究很多，其中有包括著名的W.Steve Albrecht提出的舞弊风险矩阵。舞弊检查（李爽，吴溪译，W.Steve Albrecht，2005），介绍了一种事前发现财务报表舞弊和错误的模式-“舞弊风险矩阵

15、”，要求审计师必须检查以下四个方面：管理当局和董事，公司与其他机构之间的关系，公司的组织结构及其所处行业，财务成果和经营特征。要求特别关注管理当局的背景、动机及其对公司决策的影响；关注被审计单位与金融机构、关联方、审计师、律师、投资者和监管机构等之间的关系；Albrecht博士还认为，当组织结构呈现以下特征时，通常容易发生舞弊：即组织结构过于复杂、不存在内部审计部门、董事会缺乏外部董事、由少数人控制关联方交易等。“Using Game Theory and Strategic Reasoning Concepts to Prevent and Detect Fraud”（ T. Jeffrey

16、 Wilks and Mark F.Zimbelman，2004）从战略审计的角度，制定审计政策和实践行动步骤来发现舞弊和威慑舞弊。建议审计人员在进行审计时使用博弈法，考虑被审计单位会在哪些方面进行舞弊、如何进行舞弊，与被审计单位多多交流沟通学习，从而了解他们的审计环境。审计师不能墨守成规，应该针对舞弊风险评估预测舞弊的可能性。重点的三项任务：舞弊风险的评估，审计计划的制定，审计计划的实施。2、国内研究情况国内学者对于财务报表的舞弊的防范的研究对策很多，主要在建立和完善法规制度，加强社会监督，加强企业内部控制制度等，主要观点如下：“防范企业会计舞弊的对策”（于德丽，2007）认为，应该建立和完

17、善管理参与制。建立管理参与制，是有效监督经营者日常的经营生活，防止舞弊行为发生的一种管理制度。管理参与制是使处于服从地位的员工有机会参与决定企业的发展目标，监督经营者日常的一切经营活动。此制度是分散经营管理权利，即对经营者与员工之间的不平等权利关系进行的调整，从而使经营者的权利受到更多的约束，使员工的自主权利得到提升和补偿，这样，经营者实施舞弊的机会较少，从而实现权利的监督、约束、平衡，以防范经营者实施舞弊等道德风险行为变为现实。“会计师事务所轮作审计制探讨”（曾华，隋庶，2002）认为，应该实施会计师事务所轮作审计制。这个制度的好处：（1）有利于从投资者和管理者的审计角度定期对公司进行重新审

18、视。由于定期轮换会计师事务所，能使相关报表阅读者获得由不同事务所出具的审计报告，并且不同事务所内部风险控制不同，抽样审计的范围也不同，因而前后对比的审计报告也提高了报表的可信性，减少了一家事务所长期出具审计报告带来的审计惰性风险；（2）有利于促使事务所自觉提高审计质量，使事务所在可见的为企业服务的年限内，不愿为获得可预期的收入而敢于冒出虚假报告带来的风险，同时使企业在寻找配合其作假的会计师事务所方面出现困难。“上市公司财务报告舞弊行为治理”（符洁，2008）认为，需要加强社会诚信建设。一个社会的诚信基础好，价值观基调明确，就能正确地引导人们的行为，使个人思想觉悟的提高，将之落实在社会生活中的点

19、点滴滴，营造良好的诚信社会氛围。经济中 舞弊行为至少能通过人们的诚信意识来降低其发生的概率，将不良社会经济行为扼杀在摇篮中。“我国独立审计市场下的反舞弊机制的构建”（胡锦文，秦敏，2010）认为，要建立反舞弊机制，特别是法律保障机制。通过成本效益分析来看，舞弊行为的增加很重要的一个原因是注册会计师面临的惩治风险较低。因此，必须加大舞弊行为的处罚力度，有效发挥法律的威慑力，并确立明确民事责任的赔偿机制，同时加强刑事处罚。如美国国会颁布的2002年萨宾纳斯-奥克斯法案对规范注册会计师事务所的行为具有重要意义，其中规定了关于公众公司会计监督委员会、审计独立性、公司责任等重要内容，不仅对美国具有里程碑

20、的意义，对我国更具有深远的借鉴意义。我国在注册会计师行业方面正在与国际接轨，因此我国应在立法上进一步加强对注册会计师行业的规范。“中国上市公司财务报表舞弊的手段及危害分析”（朱保东，2009）认为，完善公司治理结构可以从企业内部防止舞弊的发生。（1）加强公司治理的内部机制，优化公司股权结构和董事会结构，提高董事会的独立性。（2）加强公司治理文化的建设。上市公司内部，应该有一个良好的文化氛围，公司健康长足的发展需要公司具有长期竞争意识，需要培养核心竞争力，建立自己的竞争优势。国内的学者更注重完善制度，以此来防止舞弊的发生，而国外学者则希望从事前就发现舞弊的端倪，从而来将舞弊消灭在萌芽阶段。三、总

21、结部分中国证券市场成立20年，我国学者对其财务报表舞弊进行了研究，至今也取得了不错的研究成果，根据对上述研究成果的回顾和对已选文献的分析，我国对财务报表舞弊动机的研究，主要从股票的发行数额、资本市场上巨额的利益诱惑等方面进行了分析。这个跟国外学者的研究有相似点，外部因素影响公司管理者的决策。有关财务报表舞弊的手段，我国学者的研究方向非常广，主要研究税务舞弊、关联方交易舞弊、成本舞弊、收入舞弊等方面。其得出来的结论也不尽相同。对于我国的财务报表舞弊手段，还因结合我国企业的具体情况予以分析。对于财务报表防范的研究，我国学者主要从企业内部控制、注册会计师的审计、社会的监督方面进行研究。鉴于财务报表舞

22、弊的手段越来越多，越来越隐蔽，防范的方法和手段也需要完善。总之，近年来国内外学者对财务报表舞弊的问题研究日趋增加，取得了不少有价值的研究成果，为政府监管和投资者决策提供了有益的参考。但有些问题还有待深入研究，如：上市公司财务报表舞弊的成本收益的分析比较，在法律法规方面对于财务报表舞弊的完善，上市公司财务报表舞弊的成因、经济因素，上市公司财务报表舞弊的手段等。四、参考文献1 T.Jeffrey Wilks and Mark F.Zimbelman. Using Game Theory and Strategic Reasoning Concepts to Prevent and Detect F

23、raud J. Auditing Horizons. Vol.18, No.3. September 2004: 173-184.2 W.Steve Albrecht,Chad Albrecht,and Conan C.Albrecht.Current Trends in Fraud and its DectectionJ. Information Security Journal: A Global Perspective. Vol.17.2008:2-12.3 蔡传里，许家林译，Shyam Sunder，会计与控制理论M，大连：东北财经大学出版社，2000年.59-74.4 李爽，吴溪译，

24、W.Steve Albrecht，舞弊检查M，北京：中国财政经济出版社，2005年.172-209.5 邹 璨.财务报表审计中对舞弊的考虑D.大连:东北财经大学，2006.1-63.6 颜晓燕，朱清贞，陈福庭等.注册会计师审计经典案例教程M.北京:清华大学出版社，2010.113-247.7 袁小勇.遏制上市公司年报审计舞弊的对策和建议J.会计之友,2003,(11):4-5.8 叶孙发.上市公司财务报表舞弊成因分析J.财经论坛,2009,(12):132-133.9 符 洁.上市公司财务报告舞弊行为治理J.中国商界,2008,(9):97.10 张建军,林志伟.审计市场博弈J.深圳大学学报.

25、2005,(11):23-29.11 刘文艳.审计舞弊中的博弈现象及其规避策略J.财经论坛,2008,(6):50-52.12 明洪盛.财务报表舞弊的表现方式与形成原因分析J.科技创业，2007,(9):49-50.13 杨泽凤.财务报表舞弊与审计对策J.贵州农村金融，2008,(11):21-23.14 曾华,隋庶.会计师事务所轮作审计制探讨J.审计与经济研究，2002,(17):35-37.15 胡锦文,秦敏.我国独立审计市场下的反舞弊机制的构建J.商业经济，2010,(2):93-94.16 高 琴.我国上市公司财务报表舞弊的表现形式及成因分析J.网络财富，2009,(5):84.17

26、朱保东.中国上市公司财务报表舞弊的手段及危害分析J.中国集体经济，2009,(36):97-99.18 陈韶君.中国资本市场审计舞弊成本研究J.江西煤炭科技，2006,(2):63-67.19 管惠荣.从经济学观点分析审计人员诚信的成本与收益J.价值工程，2007,(3):166-168.20 路云峰,刘国常,存货、应收账款与审计舞弊风险相关性的检验J.山西财经大学学报，2008,(8):115-124.21 周 赘.对我国注册会计师承担舞弊审计责任的思考J.商业研究，2005,(15):129-131.22 张福康.论中国CPA审计法律责任的制度缺失与重构J.当代经济科学，2003,(5):83-88.23 刘文艳.审计舞弊中的博弈现象及其规避策略J.现代财经，2008,(6):50-52.24 吴利雄.财务审计舞弊识别及指标分析J.中国乡镇企业会计，2010,(3):128-129.25 于德丽.防范企业会计舞弊的对策J.山东省农业管理干部学院学报，2007，(5):77-78.忽略此处.