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1、Company Name xxxx保险公司保险公司融资项目推介材料融资项目推介材料勇敢的中国智慧广东中长信投资管理公司市场有风险，投资须谨慎Contents2 21.公司简介2.投资亮点3.企业盈利预测4.投资回报预测5.交易结构6.免责声明目录目录市场有风险，投资须谨慎lxx保险公司成立于2004年，并成功于2007年开始盈利，是中国目前最大的最大的、最成功最成功的专业农业保险股份有限公司。l主营业务：农业保险；财产损失保险；责任保险；法定责任保险；信用保险和保证保险；短期健康保险和意外伤害保险；其他涉及农村、农民的财产保险业务；上述业务的再保险业务。l法定代表人、董事长、实际控制人：刘志强

2、l公司总部位于吉林省长春市，已在吉林、北京、辽宁、山东、内蒙古建立起业务据点3 3公司简介公司简介分支机构：xx公司在吉林、内蒙古、北京、山东、辽宁和青岛6个省（区）设有分支机构，计划2011年筹建黑龙江、新疆、河北、河南、四川、广东、广西7个省级分公司；市场有风险，投资须谨慎4 4公司简介公司简介q左图绿色部分为xx业务已拓展的行政区域l2009年xx保险现有430万保户，预计未来三年翻三番。lxx保险享受赔付率封顶的财政扶持政策l全国34家内资产险公司排名17名，全国4家农业保险公司排名第一。l欧盟邀xx保险参加2011年欧洲农业保险会议，是中国农业保险业唯一一家获邀企业l预计未来作为“农

3、业国策”的特殊条件与通道，xx保险有望很快A股IPO上市。l本轮增资1.7股，使资本金达到10亿市场有风险，投资须谨慎5 5公司简介公司简介公司简介公司简介市场有风险，投资须谨慎6 6公司简介公司简介股东名称股本金额xx佳和投资有限责任公司8,000万元青岛正和投资有限公司8,000万元吉林名门电力实业集团有限公司6,000万元吉林粮食集团有限公司5,000万元吉林昊融有色金属集团有限公司4,000万元长春市融兴经济发展有限公司4,000万元青岛启盛源建筑工程有限公司4,000万元吉林省正氏实业集团有限公司400万元吉林成城集团有限公司1,000万元深圳市金成地产集团有限公司600万元新增股东

4、15,700万元新增股东215,000万元新增股东31,100万元新增股东46,000万元新增股东51,000万元合计83,0002010年增资到8.3亿后股东结构情况如下：历史沿革2004年12月30日，xx保险股份有限公司在长春召开成立大会正式挂牌开业，营业执照号码：220000000025748。2007年6月6日，公司增资扩股，注册资本金由原来的2亿元增加到4.1亿元。2010年3月30日，公司增资扩股，注册资金计划由原来的4.1亿元增加到8.3亿元。目前资料已报保监会，待批复。市场有风险，投资须谨慎7 7投资亮点投资亮点通过拥有专利专利的小型无人飞机获取高清晰地表图片，精确测量受灾范

5、围与程度用高科技手段科学、精准、合理确定保费和赔付，是公司最重要的核心竞争力之一，也是在国内农业保险公司中的独有优势独有优势技术领先市场有风险，投资须谨慎8 8投资亮点投资亮点国内唯一使用无人国内唯一使用无人侦察飞机进行受保侦察飞机进行受保范围、灾情探测，范围、灾情探测，在一万米高空侦察在一万米高空侦察误差率不超二十公误差率不超二十公分，极大地减少了分，极大地减少了理赔随意性，稳定理赔随意性，稳定了保费收入，减少了保费收入，减少了误赔支出，使公了误赔支出，使公司精确受保和赔付司精确受保和赔付能力至少领先行业能力至少领先行业平均水平平均水平1010年以上。年以上。经过多年规范化经营和管理，公司已

6、建立起比较科学、完善、合理的内控制度，也建立起与公司运营环境相一致的，符合实际的组织结构已建立且事实证明行之有效的营销渠道，构成安华保险的核心竞争力之一。1万多名保险营销人员，通过农经站、村委、妇联等农村基层组织来承担管理，安华保险采取利益提成激励机制，只需支付保单销售佣金，无须承担工资福利，有效降低了营业成本。独特渠道优势市场有风险，投资须谨慎9 9投资亮点投资亮点市场有风险，投资须谨慎1010博士学历、硕士学历所占员工比例为国内农业保险公司中最高国内专业农业保险公司中数量拥有最多的精算师，最强的精算队伍安华保险目前各项经营指标均在行行业业首首位位，是行业龙头企业，充分表明公司良好的运营能力

7、精英团队投资亮点投资亮点市场有风险，投资须谨慎1111投资亮点投资亮点2004-2010年，连续6年出台的中央1号关于“三农”问题文件，逐步明确了对农业保险发展支持的内容，逐年加大农业保险的支持力度和范围。2007年中央财政农业保险保费补贴试点管理办法，以及2008年中央财政种植业保险保费补贴管理办法和中央财政养殖业保险保费补贴管理办法正式出台，都为农业保险提供有力的支持。政策优势市场有风险，投资须谨慎1212投资亮点投资亮点在种植业，最新的政府补贴办法是省级财政部门补贴25%，财政部再补贴35%的保费，其余保费由农户承担财政部2007年首次列支21.5亿元预算额度开展保费补贴，2008年该额

8、度上升3倍至60.5亿元。政府补贴极大地降低了农民购买农业保险的成本，调动了农民购买农业保险的积极性，为农业保险业的扩张提供了强有力的支撑政策优惠市场有风险，投资须谨慎1313投资亮点投资亮点随着国家惠农政策落实，三农经济的快速发展，对农业保险产生巨大需求，农民投保农险的意识不断增强，为农业保险业的快速发展提供了巨大的空间农民连续快速增长的收入和政府巨额补贴将直接推动市场需求强劲增长2009年1月至11月，全国农业保险签单保费129.8亿元，同比增长23.2%需求强劲市场有风险，投资须谨慎1414安华公司保费收入年平均增长30%，连续两年保费收入接近达到保监会相关资本金许可下的极限！通过迅速抢

9、占市场，在资本金顺利增资的情况下，安华公司两年后的保费收入有望达到2010年的保费收入2倍以上以目前农业保险覆盖程度和农业保险业发展阶段来看，中国农业保险市场保费收入有望在5年内达到约1000亿元业绩强劲投资亮点投资亮点安华保险2009年保费收入22.27亿，预计2010年保费收入接近30亿，预计2011年保费收入近40亿，预计2012年达到75亿今年净利润增长接近3.76倍，2011年利润预计增长1.14倍，2012年利润预计增长1.25倍利润猛增市场有风险，投资须谨慎1515投资亮点投资亮点市场有风险，投资须谨慎1616投资亮点投资亮点来自安华公司管理层消息，基于安华公司未来的增长潜力和开

10、阔的市场前景，与安华公司有业务往来的几家国际性保险公司都表示入股安华的意向！欧洲的大型保险公司进入安华时间初步预定在2011年，价格预计在4元人民币左右国际专业保险公司的投资意向是对安华成长性的肯定，也间接表达了对安华公司成长性的认同强劲升值潜力到2010年12月底，中国A股市场已上市保险公司的简单平均市盈率约25倍，市净率约3.3倍若以每股1.32元投资安华保险，以2011年预测净利润计算，本轮增资后的市盈率为4.12，市净率为0.89，以2012年预测净利润计算，经过上市前最后一轮增资后，市盈率为3.67，市净率为0.82。现在的买价仅为市场平均水平的五分之一到六分之一，是名副其实的低市盈

11、率，低市盈率，低市净率低市净率投资价值巨大市场有风险，投资须谨慎1717投资亮点投资亮点市场有风险，投资须谨慎FYE Dec（人民币亿）20092010F2011F2012F保费收入22304080净利润0.26051.53.27.2净利润增长率53.11%476%114%125%股本（亿股）4.18.31020每股收益（EPS）0.13670.18310.320.36市净率-1.100.89190.8251818企业盈利预测企业盈利预测股权收益率（ROE）-15.2%21.62%24.32%市盈率-6.094.133.67来源：xx保险年报和未经审计报表以1.32人民币元每股为股价购入成本市

12、场有风险，投资须谨慎1919投资回报预测投资回报预测我们根据盈利预测估算，本轮入股后即享有2011、2012年两年纯利回报，预计2013年作为“金融保险板块”成功A股上市作为假设条件：投资回报估算如下：上市资本利得倍数=（2012年每股收益A股平均市盈率）入股成本价=【（7.2亿元20亿股）25.73（上交所2010年2月市场平均市盈率）】1.32元/股=7.01倍，简单年均回报率=234%；因此，本A轮增资扩投资项目，预计三年时间内年均回报率234%，具有非常巨大的投资吸引力。如果2013年市场平均市盈率提升，或者作为农林牧渔板块的小盘股溢价，则投资回报更加惊人则投资回报更加惊人。如果预计2

13、013年作为“农林牧渔板块”成功A股上市作为假设条件：投资回报估算如下：上市资本利得倍数=（2012年每股收益A股平均市盈率）入股成本价=【（7.2亿元20亿股）50（上交所2010年12月市场平均市盈率）】1.32元/股=13.64倍，简单年均回报率=454%；作为农林牧渔板块上市，以平均数50倍市盈率计算，预计三年时间内年均回报率454%，累计增长12.64倍市场有风险，投资须谨慎2020投资回报预测投资回报预测l投资到壳公司：xx佳和投资有限公司l资产委托管理人：广东中长信投资管理公司l壳公司认购xx股权：1.7亿股l认购价格：不低于1.2人民币元每股l支付委托管理费：0.12人民币元每

14、股l最低认购额：500万股l最后认购日：2011年1月底市场有风险，投资须谨慎2121交易结构交易结构l本报告是机密的，只有收件人才能使用。l 本报告的编写和发布严格遵守中华人民共和国(为本免责声明的目的不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区)的适用法律、法规和监管部门的规定。未经广东中长信投资管理有限公司（以下简称“本公司”）事先书面允许，收件人不得更改或以任何方式传送、复印或向任何其他人发放此报告的材料、内容或复印件。本公司保留对任何侵权行为和有悖本报告原意的引用行为进行追究的权利。所有本报告内使用的商标、服务标记及标记均为本公司或本公司关联公司的商标、服务标记、注册商标或注册服务标记。l

15、本报告及其所载的任何信息、材料或内容只提供给收件人作参考之用，不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据的邀请,亦并未考虑到任何特别的投资目的、财务状况、特殊需要或个别人士。本报告中提及的投资产品未必适合所有投资者。任何人收到或阅读本报告均须在承诺购买任何报告中所指之投资产品之前，就该投资产品的适合性，包括投资人的特殊投资目的、财务状况及其特别需要寻求财务顾问的意见。本报告中发表看法、描述或提及的任何投资产品或策略，其可行性将取决于投资者的自身情况及目标。投资者须在采取或执行该投资(无论有否修改)之前咨询独立专业顾问。本公司不一定采取任何行动，确保本报告涉及的证券适合个别投资者。本报告

16、不构成投资、法律、会计或税务建议,或保证任何投资或策略适用于收件人的个别情况,本报告不能作为收件人私人咨询的建议，而收件人不会因为收到本报告而成为本公司的客户。l 尽管本报告所载资料的来源及观点都是本公司及本公司研究团队研究员从相信可靠的来源取得或达到，但本公司不能保证它们的准确性或完整性。除非法律或规则规定必须承担的责任外，本公司不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任。收件人不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。l 本报告可能附载其它网站的地址或超级链接。对于本报告可能涉及到本公司本身网站以外的资料，本公司未有参阅有关网站，也不对它们的内容负责。提供这些地址或超级链接(包括连接到本公司

17、网站的地址及超级链接)的目的，纯粹为了收件人的方便及参考，连结网站的内容不构成本报告的任何部份。收件人须承担浏览这些网站的风险。l 本报告所载的资料、意见及推测只是反映本公司及本公司研究团队研究员在本报告所载日期的判断，可随时更改，毋须提前通知。这些报告反映分析员在编写报告时不同的设想、见解及分析方法。为免生疑问，本报告所载的观点并不代表本公司的立场。市场有风险，投资须谨慎2222免责声明免责声明免责声明免责声明Company Name www.sino-广东中长信投资管理公司 联系方式联系方式电话：8620+28316836 传真：8620+28316800地址：中国广州天河北路183号大都会广场3304-3308室联系人：章建平 先生