《妙可蓝多企业财务风险的成因及防范措施的案例探讨》6500字.docx

1、妙可蓝多企业财务风险的成因及防范措施的案例探讨目录一、绪论2二、相关概念概述2（一）财务风险的含义2（二）财务风险的特征2三、妙可蓝多财务风险形成原因及分析3（一）筹资风险分析31.企业本身的还债能力32.产生收益时的变动风险3（二）投资风险分析51.经营杠杆系数62.获利能力评估63.经营风险分析7四、妙可蓝多财务风险的防范与控制对策8（一）建设财务风险管理文化8（二）完善固定资产投资管理8（三）加强企业应收账款风险控制91.评估企业的偿债能力92.确定合理的应收账款比例9（四）提高财务决策水平，建立财务预警系统9五、结 论10参 考 文 献11一、绪论如今，随着社会经济的快速发展，许多的企

2、业在面临着巨大的市场机遇的同时，也同样面临着众多风险与挑战。无论是从企业外部复杂的市场环境来看，还是从企业内部不合理的内部管理模式来看，都会导致企业财务风险的形成。因此，各个企业都应当加强对于财务风险的重视，并积极地采取措施对风险进行防范和控制，以促进企业的长期稳定发展。本文的研究对象是妙可蓝多公司。近年来，尽管妙可蓝多从表面上看正处于稳步发展阶段，但是随着整体产业规模不断扩大，其盈利能力和增长能力逐渐减弱，发展空间不容乐观(杨婷婷 ,陈晓宇, 徐佳,2022)。即使公司尚未遭受损失，其潜在的财务风险和与其他同行乳制奶酪企业的竞争仍需由公司管理层评估，以避免不必要的损失。因此，妙可蓝多迫切需要

3、对企业的财务风险进行实时监控，以使妙可蓝多企业的利益相关者能够尽快发现财务风险，从而及时规避风险，降低风险，以确保妙可蓝多公司的长期稳定发展。二、相关概念概述（一）财务风险的含义企业对其财务实施管理时若不进行严格的监督，财务管理工作随时可能出现意外情况。企业运转中的集资环节若是没有达到预期效果，其偿还能力将大打折扣 容晓哲.企业财务风险的成因及其防范分析J.财会学习,2020(36):37-38.。那么企业的投资方将会亏损(刘雪儿, 张瑞琳, 王晨,2021)。每一家企业在正常经营过程中都会经历财务风险，所以各个企业为了避免财务风险带来的经济损失需对自身的财务工作加强管理，想要减少财务风险的存

4、在，需要以完善的管理制度为基础，管理层对财务风险的正确认知为导向，制定实施多种有效措施对财务风险进行预防和控制。一般情况下都是在财务进行管理工作时容易出现财务风险，通常有多个外在因素影响财务工作无法正常进行，偏离工作标准，导致财务工作对企业造成严重的经济损失(李思雅 ,赵洁琳)。财务风险会为企业的整体效益带来巨大影响，所有企业都不希望出现财务风险，良好的经营状态和发展空间，以及自身财务工作的健康运转是每一家企业共同的愿景。（二）财务风险的特征客观存在性。财务风险的出现以及控制都并非人为，就算企业管理者也无法对其进行掌控，更不能对其进行回避。对于企业的管理者而言，财务工作必须进行(周嘉伟 ,黄舒

5、怡, 吴子轩,2018)。所以，对于发生的财务风险，唯有采用各种措施对其控制，使财务损失降到最低。企业的财务目标只有已完成和未完成两种，前者情况正常不存在财务风险，而未完成的目标必然是伴随着风险的 邵小红.企业财务风险成因及内控思路研究J.产业创新研究,2019(12):97-98.。所以，财务风险的存在是比较客观的。综合性。财务风险随时可能出现在每一家正常经营的企业中，这包括财务工作中的筹集资金和资金进行合理的应用等各类活动(曾艺娜 ,郑俊杰)。不确定性。财务风险通常都会隐藏在财务的管理过程中，无法及时确定其发生的可能，这也体现出了财务风险的不确定性。收益性或损失性。所谓富贵险中求，对企业投

6、资而言，风险与收益往往都是并存的，不面对高风险就无法获取高收入(钟美玲 ,何晓凡, 彭莉)。想要规避风险，只能由企业的管理人员高度重视财务的管理工作，以达到对财务风险事件的提前预见，及时应对，以此来提高企业的资金运作能力。三、妙可蓝多财务风险形成原因及分析（一）筹资风险分析筹资风险就是企业在完成筹资活动过程中遇到的风险问题。主要有两个方面会导致在此环节出现风险：1.企业本身的还债能力筹资过程中，企业应当明白自身是否拥有偿还债务的能力，根据偿还能力的大小进行筹资活动，保障后续还款时不会出现无力偿还的状态。企业应该保证所借款项能够在规定时间内偿还，并且努力增强企业内部的管理以及控制措施，预防并抑制

7、风险的产生以及范文扩大，当风险产生时，若企业无法抑制风险扩大，那么企业将面临巨大灾难甚至破产 武艺伟.企业财务风险管理的普遍问题与对策分析J.当代会计,2020(24):108-109.(蔡明宇 ,潘阳阳,2020)。2.产生收益时的变动风险变动风险与企业的收益有着密不可分的关联，无法确定企业的收益资金或是未能达到预期，将会持续增加企业债务，从而增加企业财务的负重。（1）短期偿还债务能力分析从表1中不难看出，2018-2022年间，妙可蓝多的流动资金比例远远低于参考值，甚至一直都不曾超过标准值1之上。由此可判断，妙可蓝多乳制奶酪公司并没有较高的流动资金使用效率。关于妙可蓝多企业的速度比例，表中

8、显示妙可蓝多一直保持良好状态，几乎每一年都为超过参考值1，但是其中也有过上下浮动较大的状况出现。随着公司的不断发展壮大，若是妙可蓝多企业能够很好地把控住现金比率，当足以证明该企业的管理模式以及对资金的管理都具备相当完善的管理措施，但从表格数据中不难发现，妙可蓝多乳制奶酪公司的现金比率一直处于比较低的状态，这足以说明妙可蓝多乳制奶酪公司并没有很好的使用流动资金的能力(朱涵桐 ,袁悦悦, 卢泽)。由于对流动资金的管理能力不足，无法提升流动资金的使用效率，妙可蓝多并不具备很强的债务偿还能力。以上所提几点分析得出，妙可蓝多虽然经营规模不断扩大，却有大量的流动资金压在应收款项中，无法正常使用，并且不具备

9、很好的偿还能力，若是进行短期筹资活动，必然将会有很大的筹资风险 赵静静.企业财务风险问题及管控策略研究J.财经界,2022(35):99-100.。财务指标计算公式参考值2018年2019年2020年2021年2022年流动比率流动资产/流动负债20.880.990.690.540.73速动比率（流动资产-存货）/流动负债10.780.970.560.420.67现金比率（现金+有价证券）/流动负债0.50.250.280.240.130.23表1 妙可蓝多短期偿还债务能力财务指标计算结果（2）长期偿还债务能力分析如表2所示，妙可蓝多近几年来负债资产过高，并没有良好的长期偿还债务能力。从妙可蓝

10、多公司资产负债方面来看妙可蓝多乳制奶酪公司的偿还安全性，针对其偿还能力分析发现，妙可蓝多乳制奶酪公司2018年-2022年间，通过不断改善经营绩效，偿还能力似乎也在不断增强，由此可见妙可蓝多公司内部的财务结构分化较好，并具备一定的偿还能力(宋雨薇 ,叶俊豪,2021)。分析妙可蓝多的利息保障倍数，明显显现出妙可蓝多乳制奶酪公司并没有较强的经营能力。通过对表中的数据进行对比分析，得出了妙可蓝多在2019年的利息保障数为负0.07，由此可见，想要长期进行负债偿还，对妙可蓝多乳制奶酪公司而言比较吃力，这也说明了妙可蓝多乳制奶酪公司并没有很好的经营能力(林诗婷 ,沈子涵 ,许子轩)。财务指标计算公式2

11、018年2019年2020年2021年2022年资产负债率负债总额/资产总额0.430.440.620.620.63产权比率负债总额/所有者权益0.760.761.581.541.62利息保障倍数（净利润+所得税+财务费用）/财务费用-5.88-41.97-10.04-2.67-0.07表2 妙可蓝多长期偿还债务能力财务指标计算结果（3）收益变动风险分析从表3中分析表示妙可蓝多的收益风险。若妙可蓝多乳制奶酪公司的税前利润值为1，那么2018-2022年间，每一年的利润收益都在1之上。财务风险的相关数据受财务本身的杠杆系数的直接影响。以数值1为标准，超过1的企业财务风险将会大大提高，反之则表明财

12、务风险较小。从4-3图表中不难看出，妙可蓝多的财务数据一直在标准数值1之上，只有2022年有所缓解却仍有1.3，所以，妙可蓝多目前的状况仍然存在财务风险，且产生财务风险的可能性比较高。财务指标计算公式2018年2019年2020年2021年2022年财务杠杆系数EBIT/（BIT-I）2.122.261.591.891.3表3 妙可蓝多的财务杠杆系数（二）投资风险分析企业在发展过程可以用很多方式获取利益，投资就是最常用的手段之一，既然投资就会有风险，如果投资项目并没有为企业带来预期收益值，这就是乳制奶酪企业财务所需要面临的一种投资风险 任艳丽.企业如何加强内控管理与财务风险防范J.财会学习,2

13、022(35):180-182。所以，在进行投资之前，妙可蓝多当对投资项目可能出现的风险进行评估和分析，及时预防风险的发生，当风险真的来临，有预定方案对其进行控制，不让风险进一步扩大(邓婷婷 ,丁瑞)。1.经营杠杆系数所谓经营杠杆的系数就是企业对风险的控制能力，以此来促使企业的更快更好发展。在下表4中表示，妙可蓝多在2018-2022年间的财务杠杆系数并不稳定，且系数值一直比较高，由此可见，妙可蓝多乳制奶酪公司将可能要面临比较大的财务风险。此类情况的发生主要因为两个方面的原因，首先妙可蓝多乳制奶酪公司在对其固定资产进行折旧处理时并没有获取可观的经济收益(傅洪磊 ,江若男)。其次妙可蓝多乳制奶酪

14、公司本身税前利润并不高，与固定资产相加，两者共同致使财务杠杆增加 罗新明.新经济环境下企业集团财务风险及防范对策探析J.商场现代化,2022(22):164-166.。要解决妙可蓝多乳制奶酪公司现状必须了解其获取收益的能力大小。财务指标计算公式2018年2019年2020年2021年2022年经营杠杆系数（BIT-固定成本）/EBIT5.075.173.244.662.33表4 妙可蓝多经营杠杆系数2.获利能力评估想要了解一个乳制奶酪企业的获利能力首先要分析其盈利情况，盈利情况是企业获利能大小的直观数据。销售额减去成本即为盈利。表5显示，妙可蓝多乳制奶酪公司从2018年起连续4年皆为亏损状态，

15、也就是说盈利值为负数，虽然中途公司内部有进行改善调整，却没有对盈利状态带来太大的影响。分析数据所得，妙可蓝多乳制奶酪公司的成本费用一直居高不下 杨婧婷.防范企业财务风险的举措分析J.中国中小企业,2022(12):142-143.。另外，企业所得净利润直接反应了其经营现状，净利润一直增长，乳制奶酪企业一直获取收益，当然经营状况比较良好，这也是企业的价值所在。表5显示，妙可蓝多公司的获利能力并不稳定，每一年都会有上下波动，总体的发展趋势还算良好。财务指标计算公式2018年2019年2020年2021年2022年利润率（%）净利润/营业收入-14.09-13.08-11.75-5.58-1.66成

16、本费用率（%）净利润/营业成本-18.76-19.54-13.24-6.41-1.85总资产收益率（%）净利润/平均总资产-19.81-22.81-9.64-5.54-1.42净资产收益率（%）净利润/平均股东权益-23.88-37.67-20.37-14.12-3.64总资产增长率（%）（期末总资产-期初总资产）/期初总资产-20.18-25.0120.21-14.61-0.61表5 妙可蓝多获利能力指标计算结果3.经营风险分析在企业经营过程中，因为管理者的错误决策，为企业的发展带来影响，这就是所谓的经营风险。企业将仓库库存产品转换成现金的速度我们称之为存货周转率。企业经营发展状态是否良好受

17、存货周转率的直接影响。表6为妙可蓝多的存货周转率数据，表中显示2018-2022年间，妙可蓝多乳制奶酪公司存货周转率正常，由此可见，妙可蓝多乳制奶酪公司的销售情况良好。但是，仅仅将产品售出，却没有回笼资金，如此增加应收款数值，大量占用妙可蓝多企业流动资金，仍然会对企业正常经营带来致命影响。从表6中显示，妙可蓝多的应收款数据并不客观，特别是2022年的猛增，足以说明妙可蓝多乳制奶酪公司在应收款收回时并没有很好的成果。企业获取的经营效益通常用资金周转率来表示。提升资金的周转率能有效加快企业的发展速度，这也是乳制奶酪企业经营发展的重要环节。企业的周转资金充足才能将规模不断扩大，遇到资金问题，有充足的

18、流动资金及时投入才可使企业快速回复正常经营与发展 王颖.企业内部控制与财务风险管理分析J.中小企业管理与科技(下旬刊),2020(12):54-55.。针对于妙可蓝多来讲，数据显示妙可蓝多乳制奶酪公司资金周转情况一直处于良好状态，由此可见妙可蓝多乳制奶酪公司的资金周转环节并没有出现问题。财务指标计算公式参考值2018年2019年2020年2021年2022年存货周转率产品销售成本/（期初存货+期末存货）/2512.5715.9812.0516.2820.25应收账款周转率主营业务收入净额/平均应收账款余额31.071.210.750.882.41流动资产周转率销售收入/（期初流动资产+期末流动

19、资产）/210.080.041.972.482.26表6 妙可蓝多的经营风险指标计算结果四、妙可蓝多财务风险的防范与控制对策（一）建设财务风险管理文化妙可蓝多需立刻建立属于自己的风险管理体系，让公司员工能够更好的认识到财务风险对公司发展的重要性，规范财务人员的工作流程，培养妙可蓝多员工的防范风险意识，增强公司整体对风险的把控能力，全员参与，步调一致，才可以对风险进行有效的控制。通常当乳制奶酪公司的流动资产使用率开始下降、现金开始不够正常使用、开始无力偿还公司债务、公司没有很好的利益收入等等情况的出现，就表明公司可能将要面临财务风险。如果妙可蓝多公司管理层没有过硬的管理水平，没有超强的风险认知，

20、以上情况都会随时在公司发生 赵婕.企业财务风险控制研究以H公司为例J.现代商业,2022(33):155-157.0.(范秋菲 ,魏雨欣, 章琳,2020)。所以，妙可蓝多应该专门针对于管理层做出培训方案，先增强管理层的风险防范和控制意识，然后带动整个公司员工积极参与，如此将会对提升公司的经营效益和良性发展带来很好的效果。（二）完善固定资产投资管理首先，妙可蓝多需要对自己拥有的固定资产进行统计分析，掌握自身拥有的条件，在做一些重大决策时才能拥有更好的效率。用合理有效，科学准确的决策行为，使妙可蓝多乳制奶酪公司的投资能力、管理能力、风险控制能力发挥出最大效益，实现公司经营的可持续发展之路。然后，

21、对公司的固定资产价值进行标准的评估。根据公司目前的经营状况，应当减少所有的浪费行为，包括多所持资产的低价评估。所以项目的实施，当主要以公司利益为主，以妙可蓝多公司的角度分析探讨，争取做到小投入，大回报，当进行项目投资时，固定资产的价值也当有一个标准的衡量指标。（三）加强企业应收账款风险控制1.评估企业的偿债能力在公司经营发展过程中，基本都会遇到铺货或者赊销的问题。对于此类问题妙可蓝多要严格按照标准去执行。首先对面临的所有客户进行一个信用评估，掌握其财务状况、经营模式以及未来发展空间等等。然后根据掌握情况将客户做一个信用等级划分，定下A/B/C不同信用等级的不同赊销金额数量，对于信用等级高的可以

22、放宽出货政策，信用等级次之的客户，妙可蓝多可考虑少量赊销或部分赊销，并按时积极收回货款 朱洁晖.关于企业内控管理与财务风险防范的探讨J.财经界,2022(34):150-151.(孟晓飞 ,马欣怡, 程楚)。对于信用等级较低的客户，公司需严格把控，必要时可先款后货甚至不予其合作，妙可蓝多公司销售当做到宁可不卖也不可卖了收不回货款。另外应督促员工必须遵守相关制度，不能因为私人关系就放宽了出货制度，更不能为了销量，就大量将公司产品往外赊销。这样公司的应收款项才能得到有效的控制。2.确定合理的应收账款比例妙可蓝多企业的应收款项也会直接影响着其经营活动的运转是否正常。只有减少应收款项，企业才能够拥有充

23、足的流动资金供其支配，反之应收款项占据大量流动资金，将会对企业经营发展带来严重的影响。进行应收款回收时也有可能会出现风险，妙可蓝多在做此项活动时应当小心规避，做好防范，合理科学的方式是减少财务风险的必要条件。另外在处理应收款项回款时，妙可蓝多公司可以将部分款项托付于第三方平台来完成，如此来进行风险分散。若风险来领，公司所受风险将会大大降低，不会对公司造成太大的损失 廖君洪.企业财务风险相关因素与防范对策分析J.当代会计,2019(24):119-120.。（四）提高财务决策水平，建立财务预警系统现金和流动资金的管理是目前企业在进行财务工作时必须重视的环节。任何企业没有资金的支持都无法顺利开展项

24、目，没有资金，企业将无法继续发展。想要实现企业健康发展必须拥有对资金的管理能力，并且积极建立财务工作的预警系统，使妙可蓝多企业的财务决策水准有所提高。观察发现发展良好的企业，无不是都拥有良好的资金管理水平和运转效率的处理能力。合理规划编制企业的现金流动情况，财务部门良好的现金流动管理模式将对企业设立财务预警系统带来很大的帮助，而且也能够及时的解决财务突发的风险状况 张洪德.企业财务风险及其控制探析J.商讯,2022(34):76-78.。所以妙可蓝多应该对自身整体情况进行分析并对现金进行编制，并落实执行，让管理机制发挥实用，大力增强公司财务的管理水平以及决策能力。五、结 论每一家企业在经营过程

25、中，都会随时面临着财务风险的发生，不可能将其彻底清除，唯有对其进行预防和控制，努力减少风险的发生，让企业健康发展，增强其竞争价值，把握机遇，只有这样才能使妙可蓝多企业拥有更好的生存空间。相反，若企业没有做好财务风险的防范和控制工作，面临财务风险的发生，无力反抗，企业利益将会受到较大的损伤甚至破产。而对于妙可蓝多而言，其管理人员与财务人员需相互配合，团结一致去管理公司的财务工作，在管理中落实到每一个环节并收到良好的成效。未来，每一家乳制奶酪企业都要使用更先进的现代化管理模式将企业发展成更先进的社会经济主体，都能够快速迎合新时代的发展需求。参 考 文 献1杨婷婷 ,陈晓宇, 徐佳.企业财务风险的成

26、因及其防范分析J.财会学习,2021(36):37-38.2刘雪儿, 张瑞琳, 王晨.企业财务风险成因及内控思路研究J.产业创新研究,2020(12):97-98.3李思雅 ,赵洁琳.妙可蓝多企业财务风险管理的普遍问题与对策分析J.当代会计,2021(24):108-109.4周嘉伟 ,黄舒怡, 吴子轩.企业财务风险问题及管控策略研究J.财经界,2022(35):99-100.5曾艺娜 ,郑俊杰.企业如何加强内控管理与财务风险防范J.财会学习,2022(35):180-182.6钟美玲 ,何晓凡, 彭莉.新经济环境下企业集团财务风险及防范对策探析J.商场现代化,2022(22):164-166

27、.7蔡明宇 ,潘阳阳.防范乳制奶酪企业财务风险的举措分析J.中国中小企业,2022(12):142-143.8朱涵桐 ,袁悦悦, 卢泽.企业内部控制与财务风险管理分析J.中小企业管理与科技(下旬刊),2021(12):54-55.9宋雨薇 ,叶俊豪.企业财务风险控制研究以妙可蓝多公司为例J.现代商业,2022(33):155-157.0.10林诗婷 ,沈子涵 ,许子轩.关于企业内控管理与财务风险防范的探讨J.财经界,2022(34):150-151.11邓婷婷 ,丁瑞.中小企业财务风险管理问题研究J.储运,2022(12):141-142.12傅洪磊 ,江若男.妙可蓝多企业财务风险及其控制探析J.商讯,2022(34):76-78.